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反市場 – JG股市操作原理

這是一本需要思考、寫作業的書,不是市面上那些”簡單看”、”輕鬆學”為標題的書。對認真想要在市場上賺錢一輩子的人,需要仔細用裡面寫的思想,開始練自己的武功。”看對、下大、抱住,三年賺一倍”好的觀念可以受用一輩子。

作者:《JG說真的》創辦人 – JG

讀後感想:這是一本需要思考、寫作業的書,不是市面上那些”簡單看”、”輕鬆學”為標題的書。對認真想要在市場上賺錢一輩子的人,需要仔細用裡面寫的思想,開始練自己的武功。”看對、下大、抱住,三年賺一倍”好的觀念可以受用一輩子。

第一章 股市的兩種暴賺模型

  • 掌握運氣很重要,贏家會規則化自身的買賣SOP,先”假設自己有好運”,當機會來時善用自己的運氣。
  • 一年賺三成的難度高,需要許多技術的輔助
  • 三年賺一倍則壓力/難度都變小,只需要一些運氣就可以達成。
  • 暴賺=看對、下大、抱住
  • 當你認同除了技術還要有”運氣”,就能做好運氣管理,在拿到好牌時狠撈一筆。
  • 運氣型的投資不需要過分追求準確,只要擬定能夠讓拿到的好牌繼續發酵的策略。

第二章 J派買賣原則

  • 停損
    • 停損是設定進場成本,賣出賠錢的部位才能有機會掌握更好的投資機會。
    • 停損不代表自己看錯,真正影響公司的是基本面。
    • 合理的停損金額,會讓自己保持冷靜,如果金額大到會害怕,整場遊戲就注定會輸。
  • 停利
    • 技術分析無法算出股票會漲多少
    • 停利,要想成免費的賭金,把一半的獲利當作賭注來設定停利點。
    • 新手要專注在”買點”,真正的好買點不多,耐心等待買點,不要追價買。賣價就交給老天。
  • 風險報酬比
    • 專注在風報比,就是專注在選機會,了解自己並建議選擇1:3以上的風報比
    • 口袋名單要有股本小成長高可以漲40%以上的
  • 分批與加碼
    • 分兩次進場不求準,會較穩,
    • 計畫性分匹買入,假設買入第一筆之後下跌,還可以有機會更低價買入(但仍嚴守停損),價如上漲了還可以等拉回買入。畢竟一去不回頭的股價非常少。

第三章 J派核心原理:反市場

  • 反市場的精神:尋找主流邏輯的盲點,提醒自己要「不一樣」才能獲利
  • 看指標還不如弄懂K線原理,指標是個不精確的結果而非原因。
  • 周KD向上交叉代表有大行情沒錯,但這是過去式,在台股絕對不要追高買進,建議只在下跌時買進。
  • 逆KD的用法:
    • KD向下交叉+下跌時買進
    • 停損設在前波低點
    • 移動停利設在前低
  • 當趨勢形成,指標變的無意義,逆KD的精神則是讓”指標失敗”來確定趨勢形成
  • 逆KD停損條件:
    • 黑棒買進後持續下跌(設定10%內)
    • 跌破被指標確認過的前低
  • 布林通道早期用法:低買高賣的短線操作
    • 突破中線=多頭可以做多
    • 當股價漲超過通道上方=超買,多單要停利
  • 逆布林通道用法:買在恐懼、賣在暴利
    • 在布林通道下方買進
    • 向上倒三角形加碼(極限加碼)
    • 突破上緣時,不管技術分析,到自己滿意就賣掉
  • 出場策略其實不科學,是盤感+可接受利潤+不願獲利回吐的一個結果
  • 不要把股市當數學,贏要衝、輸要縮,堅持”暴賺”的決心
  • 有賺不能賠:絕對不要讓已經賺錢的單子變成虧損
  • 逆勢買入的股票如果彈起來又跌回來,表示量能不夠強要趕快出場
  • 以上方法只建議做多

第四章 不合人性,任何方法都會賠錢

  • 複利投資難以執行來自人性弱點,想穩定卻又嫌太慢
  • 股市致富路線應分階段,先求暴賺、再求穩定、最後求不敗
  • 存股概念:隨時買+賭不會倒+高殖利率,當股市大漲會很好,但股市下跌時會成為致命虧損
  • 定期定額不考慮買進技巧,是低估進場成本
  • 存股帳面出現重大虧損時,要能忍住不停損,會把自己逼到痛苦的處境
  • 優化存股的三個建議:
    • 在景氣好的時候持有
    • 挑選有成長的中小企業
    • 買在大跌的時候
  • 當沖是違反人性的苦差事,是所有買賣中最困難、也最難持久的
  • 不要專注在預測,要改成專注在”期望值”,因為靠”準”致富既困難又沒有必要
  • 市場上賺到的錢,都是來自於策略與調整,不是進場前的預測 (感想:預測功課做得越多,當走勢與預測相反,越難適應股市的變化)

第五章 脫離輸家的「反市場」思考

  • 交易獲利的根本是來自於”推論過程”
  • 股市賺錢道理:1. 你用不了我的方法,我用不了你的武器 2. 技術愈乾淨,賺錢越接近
  • 下單穩就是要有一套清楚的賺錢邏輯
  • 在股市情緒會亂的最大原因就是沒有推論或是混亂論述,而混亂又複雜的論述讓我們感到恐慌。(感想:對!我最害怕落落長的研究文沒有結論)
  • 多重技術指標的交易太過科學而不符合現實,比較適合大型金融公司交易部門大量資料+長期的投入
  • 股市無法使用機率論,唯一要關心的是趨勢,在趨勢底下,所有技術分析都沒用
  • 好的明牌本身賺的是”資訊利差”,要注意公司的未來發展性(感想:要有Catalyst)
  • 股市上漲的時候,四處都有好消息,消息的價值都會瞬間降低
  • 當市場下跌,市場恐慌的時候,你要當一個冷靜的判斷者,而此時的財經雜誌是可信的
  • 股價是一場投資人對公司的金錢選舉,比較多錢認為公司好,股價就漲,比較多錢認為公司差,股價就跌
  • “當買進理由消失才需要賣出”是恐怖的想法,財報是落後指標
  • 追買”突破”是高難度技術,而且突破十次有八次回檔(指的是台股),是需要盯盤的專職交易手做的事 (感想:親身經驗也是如此)

第六章 建立贏家的心理正回饋

  • 在股市裡沒有一個人是技術超強但心理脆弱卻能成為贏家的
  • 在股票市場的致富關鍵就是有良好的習慣,讓自己「贏到很習慣」
  • 賠越多,想要追回來的難度就加倍,所以在市場不賺錢可以、空手也可以,賠錢是萬萬不行
  • 可透過一口單減少股市癮,不做衝動交易,盤前事先計畫,養成股市好習慣
  • 交易日誌,就是讓你訓練自己「不失誤」而生
  • 交易日誌的六個項目:
    1. 市場觀察 – 市場大方向與消化新聞
    2. 充電練功區 – 發現市場規律、提問題、追蹤答案
    3. 進場策略 – 建倉前想好執行的價位、數量,並反覆推敲交易策略
    4. 出場策略 – 提早擬訂大賺小賠的策略,要抱得住飆股,建立暴賺的目標
    5. 買賣回顧 – 紀錄買賣原因,建立屬於自己的買賣模型
    6. 自我鼓勵 – 幫自己打氣,讓自己的情緒成為助力

第七章 回測,找出技術的弱點與強項

  • 透過回測來確認一個方法是否好用,是否適合自己
  • 回測策略要分別檢視在多頭、空頭、盤整盤的績效表現
  • 透過反覆回測,可整理出更能賺錢的規則,對技術的掌握度更高,信心更高,下單就會穩,就會習慣獲利,則可進入獲利的正回饋
  • 回測也是刪去法,告訴我們什麼方法沒用,只要專心做有效的買賣策略,Keep it simple and stupid

第八章 JG八原則

  1. 股票市場就是賭:把握運氣,把停損當門票
  2. 和股市預言保持距離:不要理會他人的預測,專注在推論,要贏在調整
  3. 用財報選股,離暴賺太遠:財報是過去式,要看公司未來性,需要想像力
  4. 暴賺,是最健康的股市態度:看對、下大、抱住,戒掉短進短出的壞毛病
  5. 當然要知道輸家的下一步:找到輸家的交易方式,避免陷入相同錯誤
  6. 「優勢」為輸贏之間最大的分水嶺:累積盤感、了解產業背景、利用人脈取得業內消息
  7. 贏家要了解風險報酬比:選擇停損單位很小,上漲空間大的時候買進
  8. 要賺一輩子,一定要有全面性的操盤力:技術面找買點,基本面讓持股有信心
    • 總體經濟弱+技術面強 > 市場超強,重押
    • 總體經濟好+技術面弱 > 市場超漲或有短線疑慮,減碼
    • 總體經濟好+技術面強 > 安心持有
    • 總體經濟弱+技術面弱 > 空手
  • 客製化交易SOP的四步驟:
    1. 目標設定
    2. 回測策略
    3. 擬定交易計畫
    4. 執行與調整

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