分類
期貨與選擇權

美國股票指數期貨 – 當沖工具

在全球股市的投資中,使用期貨來做多空雙向的操作是非常棒的工具。

美國股市短線多空操作的利器

在全球股市的交易中,使用期貨來做短線多空雙向操作非常方便,Day Trader當沖交易者多半使用這個工具。當市場遇到風險而大幅震動時,期貨因槓桿大也常是大型資金的避險工具。整體來說,優點如下:

  • 交易量大:所以流動性好,Ask-bid spread與滑價都小。
  • 財務槓桿高:相對交易成本就低。費用都在每筆USD$2.5以下。
  • 交易時間長: 美國當地06:00~05:00,接近24小時的全球交易時間
  • 交易靈活:多空都可以做。
  • 可以快速避險:如果擁有股票的人,可以在期貨市場以空單避險。
  • 公正性:無法被籌碼多的人操控。

在芝加哥期貨交易所CME有四個重要的美股指數期貨,包含了:

  • E-mini Nasdaq-100 Futures 小那斯達克100指數期貨 (NQ)
  • E-mini S&P 500 Futures 小標普500指數期貨 (ES)
  • E-mini Dow Jones Industrial Ave. Futures 小道瓊指數期貨 (YM)
  • E-mini Russell 2000 Futures 小羅素2000指數期貨(RTY)

E-mini Nasdaq-100 Futures 小那斯達克100指數期貨 (NQ)

NQ跟那斯達克指數不同,是由100支成分股組成。其成分的內容可以參考”NASDAQ 100 Components“。指數是以市值當作權重,而今日權重前五大分別為:Microsoft, Apple, Amazone, Facebook, Google,光這五家公司就佔了45%的權重。前十大就佔了57%。其中科技類占了8家,所以NQ是一個科技股比重相當高的指數。他的交易細節如下:

  • 交易時間超長:美國當地06:00~05:00(美股04:00休市,NQ 04:15~04:30暫停15分)
  • 交易單位:指數X20,例如指數7800,則一口NQ相當於購入價值7800X20=USD$156,000 股票
  • 最小跳動單位:0.25 = $5美元
  • 原始保證金:USD$11584, 維持保證金USD$9383 (Interactive Brokers,會變動)
  • 交易手續費:$2.05(單向, Interactive Broker)
  • 平均日交易量:400,000 流通非常好

E-mini S&P 500 Futures 小標普500指數期貨 (ES)

ES與S&P 500指數一模一樣,是美股500大企業依市值當作權重組成的指數。其成分股內容請參考”S&P 500 components“。因為指數的產業包含性廣,可做為代表美國整體股市表現的指標。是期貨市場交易量最大的指數期貨。ES還擁有交易量最大的期貨選擇權,適合投資/避險/投機的各種操作。他的交易細節如下:

  • 交易時間超長:美國當地06:00~05:00(美股04:00休市,NQ 04:15~04:30暫停15分)
  • 交易單位:指數X50,例如指數2900,則一口ES相當於購入價值2900X50=USD$145,000 股票
  • 最小跳動單位:0.25 = $12.5美元
  • 原始保證金:USD$8457, 維持保證金USD$6765 (Interactive Brokers,會變動)
  • 交易手續費:$2.05(單向, Interactive Broker)
  • 平均日交易量:1,000,000+ 流通非常好

E-mini Dow Jones Industrial Ave. Futures 小道瓊指數期貨 (YM)

YM與道瓊指數一模一樣,是30支成分股依照股價當作權重組成的指數。其成分股內容請參考”Dow 30 Components“。成分股所代表的是廣泛的產業中具有代表性的大型企業,但未必是市值最大。而採用的股價權重也比較特殊。目前前五大權值股為Boeing, UnitedHealth, Home Depot, Apple, Goldman Sachs, 占了31.4%。其交易細節如下:

  • 交易時間超長:美國當地06:00~05:00(美股04:00休市,NQ 04:15~04:30暫停15分)
  • 交易單位:指數X5,例如指數26000,則一口YM相當於購入價值26000X5=USD$130,000 股票
  • 最小跳動單位:1 = $5美元
  • 原始保證金:USD$7875, 維持保證金USD$6300 (Interactive Brokers,會變動)
  • 交易手續費:$2.05(單向, Interactive Broker)
  • 平均日交易量:160,000+ 流通量尚可

E-mini Russell 2000 Futures 小羅素2000指數期貨(RTY)

RTY與Russell 2000指數依樣,是美股中代表中小型股的2000支股票以市值當作權重計算組成的指數。Russell 2000是Russell3000 (美股市值前3000支股票)的後面2000支股票與之相反的是Russell 1000(市值最大的1000支股票)。Russell 2000總市值僅占Russell 3000的11%,可以說是前面三個指數(NQ, ES, YM)都不包含的美股成分。目前前五大權值股Etsy, Five Below, Trade Desk, Cree, Planet Fitness, 僅占1.75%。交易細節如下:

  • 交易時間超長:美國當地06:00~05:00(美股04:00休市,NQ 04:15~04:30暫停15分)
  • 交易單位:指數X50,例如指數1600,則一口RTY相當於購入價值1600X50=USD$80,000 股票
  • 最小跳動單位:0.1 = $5美元
  • 原始保證金:USD$4914, 維持保證金USD$3931 (Interactive Brokers,會變動)
  • 交易手續費:$2.05(單向, Interactive Broker)
  • 平均日交易量:100,000+ 流通量偏低

發佈留言

發佈留言必須填寫的電子郵件地址不會公開。 必填欄位標示為 *