Portfolio Visualizer 教學：理財小白也能打造專屬投資組合
在投資理財的世界裡，數據分析常常聽起來很專業，但其實有工具能幫我們自動完成大部分工作。今天要介紹的 Portfolio Visualizer，就是專為投資組合分析設計的網站。
它提供了六大功能模組，讓投資人可以從回測、因子分析到資產配置一次搞定。接下來我會先幫你快速介紹這六大功能，然後再分享我如何利用它來篩選 ETF、優化投資組合。
六大功能介紹
1. Backtest Portfolio（投資組合回測）
這個功能可以模擬如果你過去幾年把錢投到某個投資組合，現在會變成多少。
- 特色：幫你比較不同投資組合的報酬率、最大回撤（最大跌幅）、風險調整報酬。
- 適合：檢驗投資策略在歷史行情中的表現。
📊 Portfolio Summary 會提供的指標
- Start Balance：投資開始時的本金。
- End Balance：回測結束後的最終金額。
- Annualized Return (CAGR)：年化報酬率，代表長期平均成長速度。
- Standard Deviation：標準差，用來衡量資產的波動度。
- Best Year：單一年份的最高報酬。
- Worst Year：單一年份的最差虧損。
- Maximum Drawdown：投資期間內最大跌幅。
- Sharpe Ratio：風險調整後的報酬，越高代表效率越好。
- Sortino Ratio：只針對「下跌風險」的報酬指標。
- Benchmark Correlation：和基準指數的相關性。
2. Factor Analysis（因子分析）
用 Fama-French 和 Carhart 因子模型來做迴歸分析，看看一檔資產或投資組合的報酬，到底是受到哪些因素影響，例如整體市場、公司大小、價值型或成長型特質，以及動能（股價上漲趨勢）。
- 特色：你可以把 ETF 拆解，看它到底是因為「市場上漲」賺錢，還是因為「科技動能」強。
- 適合：想了解投資標的背後的「驅動力」是什麼。
3. Asset Analytics（資產分析）
這裡可以篩選與比較基金或 ETF，像是查看它們的績效、風險，甚至不同資產之間的相關性。
- 特色：找到報酬穩定、風險低、彼此互補的資產。
- 適合：想要挑選標的，或觀察不同資產的連動性。
4. Monte Carlo Simulation（蒙地卡羅模擬）
這是一種統計模擬，透過「隨機模擬上千次未來可能的走勢」，來預估投資組合的長期表現。
- 特色：幫你回答「如果我每月投資 1 萬，20 年後達到退休目標的機率是多少？」
- 適合：有財務規劃目標的人，例如退休或子女教育基金。
5. Portfolio Optimization（投資組合優化）
這個功能能幫你算出「最有效率」的資產比例。
- 特色：依照不同的優化目標（最大化報酬 / 最大化 Sortino Ratio / 最小化風險），計算資金如何分配。
- 適合：不知道資產該怎麼配比的人。
6. Tactical Asset Allocation（戰術資產配置）
這裡提供了短期資產配置模型，例如根據移動平均線、動能或波動率來調整倉位。
- 特色：模擬「進出場策略」對投資組合的影響。
- 適合：對主動交易或市場時機有興趣的人。
📊 5 個運用 Portfolio Visualizer 的場景
1. 想知道「如果我早 10 年開始投資」
小美在 2016 年開始存錢，但她很好奇：如果當年就投資 QQQ（科技股 ETF），現在會變多少？
她用 Backtest Portfolio，輸入 QQQ 從 2013 年到現在的數據，馬上看到報酬曲線和最大跌幅。
2. 想找到「抗跌又穩定」的 ETF
小強不追求大賺，他只希望投資能穩定。
他用 Asset Analytics → Fund Screener 篩選出 Sortino Ratio 高的 ETF，找到了「下跌時跌比較少、報酬卻還不錯」的ETF。
3. 不知道資產該怎麼分配
小芳手上有很多Morningstar五星的ETF想買其中包含：那斯達克100（QQQ）、黃金（GLD）、全球大型（IOO）、長期債券（VCLT）、半導體 (SMH)、中小型工業 (AIRR)。但她不知道要買哪些? 放多少比例 ?
她用 Portfolio Optimization，選「Maximize Sortino Ratio」，目標設定為20%的年化報酬，結果系統依照歷史數據算出最佳組合是 QQQ 10%、GLD 30%、SMH 30%、AIRR 30%。
4. 想知道「這樣投資能不能達到退休目標」
小華希望 20 年後能存到退休金 1,000 萬。他使用傳統的60/40投資策略，QQQ 60%、GLD 20%、VCLT 20%。他用 Monte Carlo Simulation，輸入「起始資金10萬」、「每月投資 1 萬」、「持續投資20年」，系統模擬上千種可能的市場走勢。
👉 馬上知道年化報酬在8.82%~18.22%之間，「有 50% 機率」可以存到名義1265萬以上金額(不含通膨)。
5. 想嘗試「主動策略」
小志不滿足於「買了就放」，他想試試主動調整策略。他投資單一ETF – QQQ，用 Tactical Asset Allocation 測試「移動平均線策略」，進行10年歷史資料的回測：
- 如果市場跌破半年線 → QQQ換成黃金GLD
- 如果市場站上半年線 → 黃金GLD換回QQQ
👉 結果發現績效優於長期持有(Buy & Hold)，最大回徹也僅有-17.53%，是長期持有的一半。
我如何使用 Portfolio Visualizer 打造投資組合
了解功能後，分享我最常用的一些功能。我主要透過網站來搜尋不錯的ETF，也可以透過MorningStar找出五星ETF。然後全部放到Portfolio Optimization來計算最佳Portfolio配置比例。然後可以運用我組好的Portfolio進行Monte Carlo 測驗，可以知道最佳與最糟的情況。
第一步：用 Asset Analytics 找高 Sortino Ratio 的 ETF
Sortino Ratio 是衡量「下跌風險下的報酬率」。
- 高 Sortino Ratio = 報酬穩定、下跌少。
- 我會先在 Fund Screener 裡輸入 ETF 名稱（如 SPY、QQQ、VTI），篩選出 Sortino Ratio 高的標的。
第二步：用 Portfolio Optimization 配置比例
挑好 ETF 後，我會利用 Portfolio Optimization，讓系統自動算出最適合的比例。
- 例如，系統可能建議：SPY 40%、QQQ 30%、VXUS 20%、IEF 10%。
- 這樣的配置，能最大化風險調整後的回報。
第三步：用 Backtest Portfolio 驗證組合
最後，我會透過 Monte Carlo Simulation 測試，看看這個組合是否可以達到存款目標。
- 如果是存退休金，這樣可以存到1000萬嗎?
- 如果是幫小孩存，他們夠用嗎？
Portfolio Visualizer 是一個 免費、功能強大的投資分析網站，不僅可以回測投資組合、做因子分析、模擬未來情境，還能同時納入 ETF 與個股 來比較。對於投資人來說，它最大的價值在於：不再只是憑感覺投資，而是能用 更科學的方式 來設計屬於自己的投資組合。
未來，無論你是理財小白還是進階投資者，都能透過這個工具，更清楚地了解風險與報酬，打造出更穩健、更符合自己需求的投資策略。