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    TOP動能股榜單中小型股崛起：2024年10月動能趨勢

    TOP動能股榜單中小型股崛起：2024年10月動能趨勢

    動能投資（Momentum investing）是一種基於股價「動能表現」的投資策略。投資者會買入近期表現較好的股票並賣出近期表現較差的股票，期望這些股票的趨勢動能在短期內會繼續。其核心理念認為，因為市場心理和投資者行為的非理性，股價的動能與趨勢會對資訊反應持續一段時間，直到市場過度反應。

    截至2024年第三季末，S&P500 指數創下新高，收盤點位達 5762 點，年初至今（YTD）上漲 20.81%，走勢非常強勁。以動能因子選股的 ETF – QMOM，YTD 則達 28.75%，投資表現優於大盤。投資人可以在未來的行情中，繼續採用動能選股策略。

    然而，觀察FED降息後的市場變化，從短線角度來看，我們發現資金正在輪動，動能分數也在快速變化。從下表的群組表現比較來看，截至2024年9月30日，”Top 30%”族群和”E”族群的5日、20日表現差異均不理想，這顯示市場資金正在尋找新的投資機會。我們預測，第四季的動能領先族群將會與之前的表現有所不同，投資人應持續留意市場動向。

    透過觀察下表的族群動能相對排行，我們可以分析出資金的流向，並將其歸類為以下幾個主要族群：

    1. 房地產類：房地產服務（Real Estate）和建築商（Homebuilder）分別位居排行榜的前兩名，這些族群因降息環境受惠。此外，REITs（不動產投資信託）也排名第12位，顯示市場對這些房地產相關資產的需求。
    2. 成熟AI基礎建設：電力公共事業（Utility Electricity）和網路設備（Network Equipment）分別排名第3和第5位，這些公司與AI基礎設施密切相關，且多為成熟且具穩定盈利能力的企業。
    3. 金融類：金融信貸（Finance-Lease）、金融科技（FinTech）和金融業（Financial）則分別位居第6、第8和第10名。這些族群同樣受益於降息及經濟軟著陸的預期。

    這些動能強勢族群反映出市場資金的配置方向，值得投資人密切關注。

    FinTasticRS美股動能排序

    發電公共事業 – 攻守俱佳

    在上述各個領域中，我們對電力公共事業（Utility Electricity）特別感興趣。目前該族群的「轉強」分數為23，顯示其排名仍在上升。公共事業通常被視為防禦性板塊，而美股在選前的10月可能會出現較大波動，公共事業具有抗跌特性。此外，電力公共事業與AI基礎建設話題相關，不僅能提供穩定收益，也具備增長潛力，可攻可守。

    未來我們將進一步對該領域的個股進行比較和深入介紹，敬請關注。

    房地產服務 – 業績翻轉契機

    房地產服務類股目前位居排行榜首位，市場預期至2025年9月，利率將下降至3%至3.25%，這對房地產成交量的提升非常有利。因此，房地產業績有望迎來翻轉向上。儘管許多公司目前仍處於虧損狀態，但這些規模較小的公司具備強大的爆發力，一旦轉虧為盈或獲利增長，明年的股價有可能出現一波大漲。

    Zillow是一家美國龍頭網路房地產仲介網站，該公司已經連續6季的營收年增長率上升。預估下一季的營收年增長率可挑戰16.55%，獲利年增率可挑戰39%。我們有針對此公司寫一份詳細的個股報告：降息利好 Zillow(Z)：為何這家房地產平台具備長期成長潛力

    相比之下，建商（Homebuilder）族群在2024年已有多家公司股價大幅上漲，且大多數公司是盈利的。然而，由於籌碼相對分散，未來的上漲空間可能有限。相較之下，房地產服務類股的潛力更值得關注。

    消費相關金融科技 – 消費主題的投資機會

    我們對消費相關的金融科技領域保持高度關注，其中包括支付巨頭如 PayPal、Shift4、Affirm 等公司。這些股票過去曾經經歷大幅下跌，但如果降息後消費需求保持強勁，降息政策和年末消費旺季有望推動這類股票反彈。

    Affirm 2024財年第四季度的總商品交易額（GMV）年增長31%，達到72億美元。公司9.1%的高額手續費(take rate)，48%的營收年增率都遠勝過競爭對手。預計在2025財年第四季實現GAAP基準盈利。該股受益於降息題材和即將來臨的聖誕節消費熱潮。我們有寫一篇詳細的個股分析：Affirm (AFRM) 先買後付：本季財報如何重新獲得市場信心

    然而，這些公司的表現差異較大，許多公司仍處於虧損狀態，風險相對較高。因此，投資人需審慎考量，尤其是在評估短期反彈機會與長期成長潛力之間的平衡時，更需謹慎管理風險。

    FinTasticRS TOP 30 動能股票

    在最新的TOP 30 動能股票名單中，我們發現許多不太熟悉的名字，其中有17家公司的市值低於 100 億美元，顯示出小型股近期的走勢相對較強。其中，值得注意的是有4家公司曾在第三季的「TOP 25 成長股」中入榜，分別是 CAVA、ONON、IOT 和 AXON，這些公司未來表現值得特別關注。

    接下來，我們將進行TOP 30 動能股票的深入介紹。

    1. RDFN – Redfin Corp

    RDFN是一家以科技為基礎的房地產經紀公司，提供住宅房地產服務。該公司的主要業務活動包括：

    • 房地產經紀服務：Redfin 作為房地產經紀公司，幫助人們買賣房屋。它擁有一支房地產經紀人團隊，協助客戶完成從物業搜索、市場分析、談判到交易完成的整個過程。
    • 數位工具與服務：Redfin 提供各種數位工具和服務，以提升購房和賣房的體驗。這包括其網站和手機應用程式，該平台提供物業列表、市場數據、自動估價模型（AVM），以及互動式的房屋導覽安排。
    • Redfin Mortgage：該公司透過 Redfin Mortgage 提供抵押貸款服務，為購房者提供具競爭力的貸款利率。這一部門旨在簡化和優化 Redfin 客戶的貸款流程。
    • 產權和結算服務：Redfin 也提供產權和結算服務，負責處理房地產交易的法律事務，確保房產所有權的順利且安全的轉移。
    • iBuyer 計畫 – RedfinNow：透過 RedfinNow，該公司直接從房主那裡購買房屋，使得賣房過程更加快速和可預測。這項服務針對那些需要快速搬遷或偏好無煩惱交易的賣家。

    3. YOU – Clear Secure

    YOU是以 CLEAR 品牌為名的安全身份驗證平台。該公司的主要業務活動涉及為註冊會員提供無縫且安全的旅行體驗。Clear Secure 使用生物識別技術，如指紋和虹膜掃描，來快速且準確地驗證身份。這項技術簡化了機場安全檢查以及進入場館或活動的流程，顯著減少了等待時間。該公司與機場、航空公司、體育場館及其他場所合作，提供其加速的身份驗證服務。此外，Clear Secure 正在將其平台擴展至其他領域，在這些領域中，安全且高效的身份驗證可以提升用戶體驗。

    4. ZETA – Zeta Global Holdings

    ZETA是一家技術領域的公司，專注於數據驅動的行銷解決方案。Zeta Global 的主要業務活動圍繞著為企業提供一個綜合平台，該平台利用人工智慧和機器學習來優化客戶互動。這個平台整合了多種數據來源，提供個性化的行銷策略，並提升客戶獲取、留存和整體的客戶關係管理。

    Zeta Global 平台的核心功能包括：

    • 數據管理：匯集並管理來自不同來源的大量客戶數據，建立統一的客戶檔案。
    • 客戶洞察：分析客戶行為和偏好，導出可行的洞察。
    • 全渠道行銷管理：協調跨多個渠道的行銷活動，如電子郵件、社交媒體、行動端和網頁，確保一致的信息傳遞和互動。
    • 預測分析：使用高級分析來預測客戶行為和趨勢，從而實現更有效的目標設定和行銷個性化。
    • 客戶生命周期管理：通過針對客戶生命周期不同階段提供量身定制的內容和優惠，提升客戶旅程體驗。

    Zeta Global 的解決方案旨在幫助企業提高行銷效率，從行銷支出中獲得更高的投資回報率，並促進更深層次、更有意義的客戶關係。

    5. UPST – Upstart Holdings

    UPST是一家金融科技公司，利用人工智慧（AI）和機器學習來改善信貸獲取及提升貸款風險評估的準確性。主要業務活動：

    1. AI貸款平台：Upstart 提供雲端平台，通過 AI 算法評估借款人的信用，簡化貸款申請與審批流程。
    2. 消費貸款：提供個人貸款，用於債務合併、醫療費等，並通過 AI 模型評估更多變量，降低信用風險。
    3. 銀行合作：與銀行和信用合作社合作，將其 AI 技術融入貸款業務，提升產品和降低違約率。
    4. 汽車貸款：擴展至汽車貸款市場，使用 AI 提升貸款審批效率。
    5. 白標產品：提供白標與聯合品牌方案，幫助銀行推出 AI 驅動的貸款產品。
    6. 研發：持續投資 AI 和機器學習研發，保持技術領先。

    Upstart 的目標是通過 AI 技術促進信貸民主化，為更多人提供更精準的信貸評估和金融產品。

    6. APP – Applovin Corporation

    APP專注於科技和數位行銷，主要業務包括：

    1. 應用開發與發行：開發和發行各類行動應用程式，並與外部開發者合作推廣應用。
    2. 開發者軟體解決方案：提供用戶獲取、應用內廣告變現及性能分析等工具，幫助開發者成長和盈利。
    3. 廣告平台：運營廣告平台，幫助廣告主通過行動應用程式精準投放廣告，提高投資回報。
    4. 行銷服務：提供行銷服務，提升應用程式的可見性、用戶互動與留存，促進可持續成長。

    總體而言，Applovin 結合技術與行銷策略，支持開發者和廣告主最大化行動應用的投資回報和用戶互動。

    7. KVYO – Klaviyo

    Klaviyo是一家科技公司，主要提供數據驅動的行銷自動化解決方案。該公司專注於幫助企業通過電子郵件、簡訊及其他溝通方式，提供個性化的行銷活動。Klaviyo 的平台與電子商務平台整合，幫助用戶利用消費者數據進行有效的精準行銷。Klaviyo 的主要業務包括：

    1. 行銷自動化：提供工具和服務，幫助企業根據客戶的行為和偏好，自動發送個性化的溝通內容。
    2. 數據整合：與各種電子商務平台及其他數據來源整合，收集和分析客戶數據，幫助企業更好地了解客戶並作出數據驅動的決策。
    3. 客戶分群：根據購買行為、偏好等屬性對客戶進行分群，從而有效制定行銷活動。
    4. 報告與分析：提供詳細的分析和報告功能，幫助企業衡量行銷活動的效果並獲取優化見解。
    5. 客戶關係管理：通過自動化工作流程和精準溝通策略，提升企業管理和培養客戶關係的能力。

    總體來說，Klaviyo Inc. 專注於通過先進的數據驅動行銷策略，幫助企業提升客戶互動並推動銷售成長。

    8. PLTR – Palantir

    Palantir 是一家專注於大數據分析的軟體公司。該公司以其數據整合和分析平台聞名，這些平台被各個領域的組織用來從大型且複雜的數據集中獲取洞察。Palantir 提供的主要平台包括：

    1. Palantir Gotham：主要服務於政府和國防部門，提供一個整合、管理和分析大型數據集的平台。該平台被政府官員、軍事人員和情報機構用來打擊恐怖主義、檢測欺詐行為並加強情報作業。
    2. Palantir Foundry：面向商業企業，幫助組織管理和解讀其業務過程中的數據。醫療、金融、汽車和製造等行業利用該平台來優化運營、提升效率並制定數據驅動的戰略決策。
    3. Palantir Apollo：一個持續交付和運營平台，旨在跨各種環境（雲端、本地或邊緣）部署、管理和改進軟體。

    Palantir 的技術因其能夠整合並分析不同數據集而聞名，為決策和運營效率提供無與倫比的洞察。該公司在全球範圍內運營，協助政府和商業客戶利用數據來改造其業務運營與戰略。

    9. SN – SharkNinja

    SharkNinja是一家專注於開發、行銷和分銷家用電器及清潔解決方案的消費品公司。該公司主要經營兩大品牌：Shark 和 Ninja。

    Shark：這個品牌專注於家用清潔產品，提供多種吸塵器、蒸汽拖把及其他地板清潔解決方案。Shark 的產品以創新功能、強大性能及使用方便的設計著稱。

    Ninja：這個品牌則與廚房電器相關，提供多樣化的產品，包括攪拌機、食物處理器、氣炸鍋、多功能鍋及咖啡機。Ninja 的產品旨在滿足現代廚房的需求，強調方便性、效率及多功能性。

    SharkNinja 憑藉對消費者洞察的深入了解及對創新的承諾，創造出提升居家生活體驗的產品。該公司透過多種零售渠道銷售其產品，包括線上平台和實體店鋪，服務全球客戶。

    12. CAVA – CAVA Group

    2024第三季「TOP 25 成長股」公司之一。

    CAVA主要運營於快速休閒餐飲領域。該公司以其地中海風味的料理聞名，提供多樣化的餐點選擇，包括沙拉、碗餐和皮塔餅，使用新鮮且健康的食材。其菜單以可自訂餐點為主，滿足不同飲食偏好的需求。

    CAVA Group Inc 以強調品質、可持續性及透明化的食材來源和製作過程來定位市場，旨在為顧客提供營養豐富、美味且價格合理的餐點選擇。該公司在多個地點經營餐廳網絡，推動其在快速休閒餐飲業的成長與發展。

    除了餐廳運營外，CAVA Group Inc 也販賣零售產品包括包裝醬料、抹醬及其他符合品牌地中海風味的商品。

    總體而言，CAVA Group Inc 專注於通過其地中海主題餐飲提供獨特的用餐體驗，致力於為健康意識強的消費者提供快速且健康的餐點選擇。

    13. Z – Zillow

    Zillow 主要經營房地產和租賃市場，提供線上平台和數據庫，讓用戶查詢待售、出租和已售房屋資訊。主要業務：

    1. 房源平台：通過 Zillow.com、Trulia、HotPads 等平台，連接買家、賣家、租戶和房地產專業人士。
    2. 廣告與潛在客戶生成：為房地產經紀人提供廣告服務，如 Premier Agent，並生成潛在客戶。
    3. 房地產交易：提供 Zillow Offers，直接從賣家購買房屋並進行翻新後再上市。
    4. 抵押貸款服務：通過 Zillow Home Loans 提供貸款計算器和個性化貸款報價。
    5. 數據與市場分析：提供 Zestimate 等工具，幫助用戶進行房屋估價與市場趨勢分析。
    6. 租賃管理：提供房東和租戶的租賃房源和支付管理工具。

    Zillow 集中於促進房地產交易，提供數據洞察，並連接房地產市場的各方。

    Zillow個股分析

    14. CVNA – Carvana

    Carvana是一個專注於二手車買賣的電子商務平台。公司的主要業務活動包括：

    • 線上銷售：Carvana 允許顧客透過其使用者友好的線上平台瀏覽、選擇並購買二手車，平台提供詳細的車輛描述、高解析度照片及360度虛擬導覽。
    • 車輛購買與置換：顧客可以出售現有的車輛或在購車過程中進行置換，Carvana 提供即時線上置換報價。
    • 送車上門與自取：Carvana 提供便捷的送車選項，顧客可選擇將購買的車輛直接送到家中，或前往 Carvana 的自動販車機取車。
    • 融資與保險：平台透過與第三方貸款機構合作，提供多種融資選項，並可購買延長保固和保險服務。
    • 檢驗與翻新：Carvana 設有檢驗與翻新中心，所有車輛在上架前都會經過詳細檢查和翻新，以確保品質與安全。
    • 客戶支持：公司提供專屬的客戶支持，包括購後協助和七天退貨政策，讓顧客在不滿意時可以退車。

    總體來說，Carvana 利用科技簡化二手車購買流程，為買家和賣家提供無縫且無壓力的購車體驗。

    15. BOOT – Boot Barn

    Boot Barn是提供與西部及工作相關的鞋類、服裝和配件的零售連鎖店。Boot Barn 的核心目標市場包括來自各種專業背景的個人，例如牧場主、農民及工業領域的工人，還有那些擁抱西部生活風格的人群。公司的產品類別廣泛，包括：

    1. 鞋類：涵蓋多種西部靴、工作靴和休閒鞋，兼具功能性和時尚性。
    2. 服裝：Boot Barn 提供各類服飾選擇，包括牛仔褲、襯衫、外套和工作服，適合男性和女性。
    3. 配件：配件類別包括帽子、皮帶、皮帶扣、手提包和珠寶，搭配西部風格和工作服裝。

    Boot Barn 透過實體零售店和電子商務平台運營，能夠觸及不同地區的廣大客戶群。公司專注於提供高品質的產品，既有知名品牌也有獨家自有品牌，確保商品多樣且具有吸引力。

    除了零售業務外，Boot Barn 還強調卓越的客戶服務理念和店內購物體驗，以在競爭激烈的零售市場中脫穎而出。這一策略包括由專業員工提供的個性化協助，幫助增強顧客忠誠度和回購率。

    16. CRS – Carpenter Technology

    Carpenter是領先的高級特殊合金製造商和分銷商，產品包括超合金、不銹鋼和鈦合金。該公司主要服務於航空航天、國防、醫療、交通、能源、工業和消費電子市場。Carpenter Technology 以其先進的冶金技術和廣泛的產品組合聞名，支持需要高強度、耐久性和耐極端環境的應用。公司的業務涵蓋從原材料生產到成品組件，確保在製造過程中的嚴格質量控制和創新能力。總體來說，Carpenter Technology 在材料科學和工程領域的專業知識使其能夠提供符合多樣化客戶嚴苛要求的解決方案。

    17. CORT – Corcept Therapeutics

    Corcept Therapeutics是一家製藥公司，專注於開發和商業化調節皮質醇效應的藥物。主要業務：

    1. 治療開發：專注於治療代謝性、腫瘤性和精神疾病，這些疾病與皮質醇失衡有關。
    2. 旗艦產品 Korlym：用於治療內源性庫欣氏症導致的高血糖症，已獲 FDA 批准。
    3. 研發：積極探索皮質醇調節在腫瘤等領域的應用，推進藥物 relacorilant。
    4. 管線擴展：開發創新化合物，解決多種未滿足的醫療需求。
    5. 臨床試驗：進行試驗評估藥物療效，推動新療法上市。

    Corcept Therapeutics 致力於提供有效治療，改善患者生活品質，滿足醫療需求。

    20. NMRK – Newmark Group

    Newmark是一家商業房地產服務公司，提供多樣化的服務給房地產擁有者和使用者。主要業務：

    1. 經紀服務：協助客戶租賃、購買、出售及融資商業房地產。
    2. 資本市場：幫助客戶籌集資金，進行投資銷售和資本交易。
    3. 物業管理：負責商業物業的運營、維護和租戶管理。
    4. 估值與諮詢：提供資產估值和報告，支援融資和交易。
    5. 全球企業服務：為大型企業提供房地產管理和策略規劃。
    6. 租戶服務：幫助企業優化房地產組合並協商租賃。
    7. 技術與創新：提供數據分析和管理工具，提高運營效率。

    Newmark 幫助客戶管理、優化房地產投資並提升其價值。

    21. SE – Sea

    Sea是一家總部位於新加坡的公司，運營於數位娛樂、電子商務和數位金融服務領域。以下是其主要業務概述：

    數位娛樂（Garena）：
    Garena 是 Sea 的數位娛樂部門，主要專注於線上遊戲和電子競技。它開發和發行手機及電腦遊戲，其中最著名的遊戲是全球熱門的大逃殺遊戲《Free Fire》。Garena 也通過遊戲促進社交活動，包括舉辦遊戲直播和電子競技比賽。

    電子商務（Shopee）：
    Shopee 是 Sea 的電子商務平台，運營於東南亞多個市場及台灣。該平台為消費者和賣家提供一個線上市場，銷售各種產品，並整合物流、支付服務和本地化支持，旨在提升消費者購物體驗和賣家商機。

    數位金融服務（SeaMoney）：
    SeaMoney 提供多種數位金融服務，包括手機錢包、支付處理、信用貸款及相關的數位金融產品。它為消費者和企業提供線上和線下支付解決方案，以及與 Sea 生態系統整合的信用服務。

    總體而言，Sea Ltd 利用其在數位技術和區域市場的專業知識，推動其在這些多元但互補的領域中發展業務。

    24. ONON – On Holding

    2024第三季「TOP 25 成長股」公司之一。

    On Holding AG 是一家專注於運動鞋及運動服裝的公司，因其產品創新和強勁的市場需求而備受矚目。公司推出了如 LightSpray™ 等環保且高效的技術，並拓展至網球、健身、登山等新運動領域。除了鞋類產品外，On Holding 也積極進軍服裝與配件市場，並在全球範圍內擴展，特別是在亞太地區。其全球品牌知名度逐漸提升，並計劃在未來幾年內繼續擴大市場份額和銷售額。預計下一季(2024Q3)的營收增長為30.71%。

    27. IOT – Samsara物聯網服務

    2024第三季「TOP 25 成長股」公司之一。

    Samsara Inc. 是一家提供物聯網 (IoT) 解決方案的公司，專注於提升企業的效率、安全性和可持續性。公司整合硬體、軟體和雲端服務，提供端到端的解決方案，幫助企業管理實體運營。Samsara 的主要產品包括連接車輛、設備和設施的運營雲平台、各類 IoT 裝置與感測器、企業軟體解決方案，以及雲端基礎設施，用於收集和分析實時數據。公司還提供數據分析和報告工具，幫助企業提升安全性、合規性並優化運營。預計下一季(2024Q3)的營收增長為31.32%。

    Samsara個股分析

    30. AXON – Axon 電擊槍與公共安全服務

    2024第三季「TOP 25 成長股」公司之一。

    Axon 是一家專注於公共安全解決方案的公司，以其全方位的硬體和雲端軟體生態系統聞名。Axon 的產品包括 TASER 電擊槍、隨身攝影機和其核心軟體 Axon Evidence，這一平台幫助全球 90 多個國家的 20,000 多家執法機構管理和分析數據。Axon 也引入了 AI 工具 Draft One，能自動生成警察報告，減少超過 50% 的報告撰寫時間。這一整合的生態系統創造了穩定的經常性收入來源。預計下一季(2024Q3)的營收增長為29.24%。