MACD 全名 Moving Average Convergence / Divergence，是均線分析的延伸。MACD觀測兩條均線的聚合與發散關係。透過這個指標2個成份(MACD, Signal) & Histogram柱狀圖，可以了解股價的趨勢與動能的加速/減速。MACD就是趨勢的動能指標。
計算方式
MACD(或稱Fast line, DIFF) = ema(12) – ema(26) = 均線乖離
Signal(或稱Slow Line, DEA) = ema(MACD, 9) = 乖離平均值
Histogram柱狀圖 = MACD – Signal = 加速或減速
理解原理
MACD主要能產生的兩個訊號為1)確認趨勢的方向, 2)了解動能的加速/減速
- MACD沒有最高與最低值
- MACD是長短均線的乖離，呈現的是價格變化的相對速度，不是速度本身
- 當MACD向上穿越0軸，及代表短均ema(12)向上交叉長均ema(26)，均線多頭排列，趨勢向上。
- 當MACD向下穿越0軸，及代表短均ema(12)向下交叉長均ema(26)，均線空頭排列，趨勢向下。
- MACD交叉訊號有滯後性，通常發生在轉折後幾天。
Signal是MACD的9日平均線，所以用來當作MACD的比較值，或是”過去的平均速度”。Histogram觀測的是加速/減速狀態：
- Histogram深紅 = 股價下跌動能加速中
- Histogram淺紅 = 股價下跌動能減速中
- Histogram深綠 = 股價上漲動能加速中
- Histogram淺綠 = 股價上漲動能減速中
參數設定
MACD的兩條ema均線參數越小越靈敏，發明人Gerald建議可以設定三種不同周期來觀測：
- 短周期:6 &19
- 中周期:13 & 26
- 長周期:19 & 39
應用方式
應用1：MACD向上穿越Signal = 買入；MACD向下穿越Signal = 賣出
應用2：當MACD低檔背離 = 買入; 當MACD高檔背離 = 賣出
💡 以上兩種交易模式的量化結果顯示為無效，參考下面影片
MACD屬於趨勢的落後型指標，所以不適合當短線的買賣訊號。既然對買賣沒有參考，那為什麼要看MACD? 這是一個可以深入探討的問題。我的解讀是，想像成我們閱讀公司過去的財報，也不代表未來財報發展。MACD描述的是過去一段時間的動能變化，可以理解為多空循環的歷史。讓複雜的市場運動，簡化成使用者容易吸收的資訊。但如同任何其他的指標，透過理解過去的行為不代表能知道未來的走向。當MACD柱狀圖逐漸縮小，代表下跌的修正動能正在減少。不代表股票就要上漲。
應用三：MACD(33,54)
買入訊號：MACD在0軸上 and Histogram柱縮短(深紅轉淺紅)
賣出訊號：MACD向下穿越0軸 or Histogram柱縮短(深綠轉淺綠)
MACD做多交易策略
為了實際了解MACD是否值得拿來做交易，需要先寫成策略並進行回測。規則如下：
- 週期 – 小時線
- 參數 – 短均33, 長均54, Signal ma 9
- 多單進場：上升趨勢(MACD > 0)時 and Histogram 向上穿越0軸
- 多單出場：MACD<0 or Histogram 向下穿越0軸
- 起始金額$100,000，每次進場交易金額為100%cash;
| 股票 | BnH | Supertrend | MACD (33, 54, 9) | 勝率 | 盈虧比 | 最大回撤 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| QQQ | 180.51% | 126.36% | 52.46% | 47.9% | 2.263 | 3.74% |
| DDOG | 346.08% | 111.14% | 49.2% | 43.64% | 1.697 | 22.95% |
| ZM | 57.64% | 19.12% | -2.03% | 28.26% | 0.973 | 23.54% |
| UPST | 117.71% | 396.8% | 32.94% | 47.62% | 1.492 | 25.37% |
| NVDA | 761.8% | 1136.54% | 70.64% | 36.63% | 1.469 | 23.03% |
| TSLA | 1704.13% | 2482.71% | 341.91% | 47.06% | 3.015 | 24.18% |
| BABA | 10.43% | 3.83% | 23.74% | 34.95% | 1.278 | 11.32% |
| XOM | -14.55% | 21.91% | 24.21% | 32.61% | 1.485 | 9.68% |
| ARKK | 157.23% | 551.43% | 45.03% | 43.04% | 1.568 | 9.05% |
| GLD | 54.71% | 38.59% | 27.21% | 44.94% | 1.757 | 5.23% |
MACD屬於落後的趨勢指標，等到趨勢明顯出現才進場通常太慢，所以收益方面表現較差。但好處是最大回撤降低了，因為在上升趨勢才會交易，避免了大部分的下跌段。所以安全的策略代價就是收益的下降。
分類比較
| 指標名稱 | 指標類別 | 領先 | 落後 |
| KD, CCI, RSI | 動能震盪指標 Momentum Oscillators (逆勢指標) | ✔ | |
| MA, MACD, DMI | 趨勢指標 Trend | ✔ | |
| Parabolic SAR, Supertrend | 趨勢指標 Trend | ✔ | |
| Bollinger Bands, ATR Standard Deviation | 波動指標 Volatility | ✔ | |
| Chaikin Oscillator On Balance Volume (OBV) | 量能指標 Volume | ✔ | |
| Volume Rate of Change | 量能指標 Volume | ✔ | |
| W底、M頭、破底翻、VCP Cup with Handle, High Tigh Flag | 型態 Pattern | ✔ | |
| Fibonacci, 波浪理論 | 預測 Forcast | ✔ |
