TradingView的Screener介紹與7個好用設定
- TradingView screener簡介
- TradingView Screener的主要優點
- K線圖精緻：美觀且有許多繪圖工具
- 多元的篩選標準：從基本面到技術分析都有涵蓋
- 可自訂篩選條件並儲存篩選條件：方便未來再次使用
- 可儲存瀏覽版面：客製化數據排列
- 無論在桌面或移動裝置上都能輕鬆存取
- TradingView Screener的獨家功能
- 多市場同步篩選：同時查看股票、外匯、加密貨幣等市場
- 內建警報系統：即時提醒滿足篩選條件的資產
- 多種時段自動篩選：從1分到1月的無死角篩選
- 7種好用TradingView Screener的設定
- 設定交易範疇
- 《3個月新高》尋找突破型股票
- 《爆量 Unusual Volume》尋找重大催化劑Catalyst
- 《成長股 Growth Stock》尋找季報營收增長股
- 《逢低買入Buy the Dip》尋找短線超賣股
- 《價值股 Value Cashcow》尋找高現金流價值股
- 《VCP型態》搜尋MACD柱狀向上突破零軸
- TradingView Screener在現代投資環境中的角色
TradingView screener簡介
TradingView是全球最受歡迎的技術分析圖表工具之一，而其Screener功能尤為出色，為現代投資者提供了一個強大的股票篩選平台。無論你是在尋找具有特定技術特性的股票，還是基於基本面數據進行篩選，Screener都能滿足你的需求。
這項功能支援多種市場，包括全球股票、外匯、加密貨幣等，讓投資者能夠在同一平台上進行多元化的資產研究。其直觀的使用者界面設計，使得即使是新手也能輕鬆地設定篩選條件，從成千上萬的資產中找到最適合的投資目標。
除了基本的篩選功能外，TradingView Screener還獨家提供了日內技術指標篩選、警報通知等獨家功能。這讓資訊解讀更即時。用戶可以保存自訂的篩選器，方便日後快速使用。
TradingView Screener的主要優點
TradingView，這款全球知名的金融分析工具，除了其強大的圖表功能外，其Screener功能也受到了許多專業投資者和新手的喜愛。以下就是TradingView Screener的幾個主要優點。
K線圖精緻：美觀且有許多繪圖工具。TradingView的K線圖在視覺呈現上相當出色，清晰的顏色區分和精緻的繪圖工具使其在行業中脫穎而出。用戶可以輕鬆地識別不同的價格動態，並使用內置的繪圖工具來標記趨勢線、形態或其他重要指標。
多元的篩選標準：從基本面到技術分析都有涵蓋。Screener提供了多達數百種的篩選標準，主要分為描述(Descriptive)、財務(Financial)、技術(Technical)三大類。無論是基於營收成長率、本益比、EPS還是MACD、RSI等技術指標，TradingView都能滿足你的需求。這讓投資者能夠更具目的地找到符合他們策略的投資標的。
可自訂篩選條件並儲存篩選條件：方便未來再次使用。TradingView允許用戶根據自己的策略和需求設置篩選條件，且這些自訂條件可以被儲存，方便未來快速使用。這意味著你不必每次都重新設定相同的條件，大大提高了效率。
可儲存瀏覽版面：客製化數據排列。除了儲存篩選條件，Screener還允許用戶保存他們的瀏覽版面。這樣，不論你喜歡如何排列數據，每次登入都會看到舒適熟悉的版面配置。
無論在桌面或移動裝置上都能輕鬆存取 TradingView確保其工具在多種平台上都能提供頂級的體驗。因此，無論你是在桌面還是移動裝置上、下載桌面軟體或是使用網頁版，都可以輕鬆使用Screener功能，隨時隨地進行資產分析。
TradingView Screener的獨家功能
以下將介紹TradingView Screener的三個獨特功能，這些功能使其成為市場上的獨特選擇。
多市場同步篩選：同時查看全球股票、外匯、加密貨幣等市場 在我們進行資產選擇和分析時，往往需要在不同的市場之間進行切換和比較。TradingView Screener提供了一個多市場同步篩選的功能，使你可以在同一界面上同時查看全球股票、外匯、加密貨幣、ETF等市場，無需切換不同的平台或工具。這不僅大大提高了效率，也使得跨市場比較和分析變得前所未有的容易。
內建警報系統：即時提醒滿足篩選條件的資產。在快節奏的金融市場中，時效性是極其重要的。TradingView具有內建的警報系統，當有資產滿足你設定的篩選條件時，它會立即發出提醒。這意味著，當你的目標股票達到特定的價格、某技術指標出現變化、或交易策略觸發時，你可以第一時間得知，從而做出迅速的交易決策。
多種時段自動篩選：從1分到1月的無死角篩選 不同的投資策略可能需要在不同的時間跨度上進行分析。TradingView Screener瞭解到這一點，因此它提供了從1分鐘、5分鐘、15分鐘、30分鐘、1小時、2小時、4小時、1日、1周到1月的篩選時段。無論你是日內交易員，還是長期投資者，都可以找到合適的時間尺度來進行篩選。更重要的是，這一功能支持自動篩選，使你可以在所選時段上實時查看和更新篩選結果。
TradingView Screener的7個使用技巧
技巧一：縮小交易範疇
在美股市場中，鑒於其股票數量眾多，為有效篩選適合的交易標的，建議首先縮小交易範疇。一般而言，挑選交易量較大的股票能避免價差過大的問題，提高交易的效率與質量。因此，專業投資者在初步篩選時，應避免選擇低價股或低成交量的股票，以確保交易的流暢性與市場的深度。
- 商品類型(Symbol Type)：普通股(Common Stock), 存託憑證(Depositary Receipt)
- 價格(Price) > $10
- 市值(Market Capitalization) > $800M
- 平均成交量60天(Ave. Volume 60 Day) > 500K
- (選項)總營收(Total Revenue FY) > $120M
在TradingView的資料庫中，美股與ETF總數達到約17,700檔。經過前述的基本篩選策略，這些標的將精簡至大約1,250檔。值得注意的是，設定總營收的門檻旨在排除尚處於研發階段的生技公司。這些公司由於業務模型的特殊性，其選股邏輯較為複雜，對大部分投資者來說具有較高的挑戰性，因此我們不主張一般投資者涉獵。
對於希望篩選ETF的投資者，建議不需將總營收作為選擇標準。接下來介紹的篩選策略，都會包含以上條件，但為避免冗贅，將不再重複列出。
技巧二：《3個月新高》尋找突破型股票
對於奉行動能交易策略的投資者，識別突破關鍵價位，即「Pivot Point」，是至關重要的。一個實用的技巧是搜尋那些創下3個月新高的股票。當股票達到此標準，表示過去三個月的投資者均已獲利，此時股價正朝向最少抵抗的方向推進。具體的篩選條件如下：
- 篩選時間週期：1日
- 新3個月高點(New 3-month High)
- 相對成交量(Relative Volume) > 1.3
- 波動率(Volatility) > 1.5
- 指數移動平均線50 (Exponential Moving Average) > 指數移動平均線200
「相對成交量」反映了當日成交量與平均成交量的對比。若相對成交量(Relative Volume)超過1.3，即表示今日的交易量比平均增加了三成。而「波動率」(Volatility)則衡量股價的震盪幅度，其值低於1.5的股票通常波動太低，可以排除。舉例而言，QQQ的波動率約為1.3。選擇指數移動平均線50日高於200日的條件，目的在於選取正處於上升趨勢中的股票，並避開那些跌深反彈的股票。
經過篩選後，我們將結果依據「相對成交量」由高至低進行排序。接下來，我們對每一檔股票進行審查，利用「成交量分佈分析」(Volume Profile Analysis)來確定近半年的主交易區最高點(Value Area High, VAH)。VAH即是我們所謂的「關鍵價位」，當股價嘗試突破此價位時，代表市場買方試圖對股票的評價進行改變。而「動能」即是推動此次突破的原動力，正因為如此，突破關鍵價位時的交易量顯得尤為重要。股價在突破關鍵價位時應該特別注意的觀察要點如下：
- 突破當下要出量(超過平均量50%)
- 突破前的最後一次下跌(洗盤)很快失敗
- 向上突破前的出發位置靠近VAH
- 突破後的價格持續向上，短空單停損
當您鎖定一支剛進行「帶量突破」的股票時，理想的進場價格應為距離主交易區最高點(Value Area High, VAH)的5%以內。然而，有些股票可能已連續數天突破，且每日都刷新「近三個月的最高點」，對於這類股票，我會建議投資者謹慎評估，適時尋找更佳的進場機會。
若對「成交量分佈分析」有更深入的興趣，請閱讀另一篇文章「Volume Profile Analysis 成交量分佈分析」。
技巧三：《爆量 Unusual Volume》尋找重大催化劑Catalyst
當公司發佈重要資訊，如新品上市、季度財報或受惠的政策改變，這類消息往往引發交易量的激增。一項有利的催化劑可能會觸發股票的新一輪上升趨勢。我們可以透過「相對成交量」(Relative Volume)的篩選方式來捕捉這些交易活躍的股票，並進而深入探討背後的催化因子。篩選條件如下：
- 篩選時間週期：1日
- 相對成交量(Relative Volume) > 2
- (做多選項) 漲跌% (change %) > 2
- (做空選項) 漲跌% (change %) < -2
經過篩選的股票名單，我們根據「相對成交量」進行由高至低的排序。接著，建議投資者進行逐檔的動能分析，並查看相關的新聞來源，以了解何因促使該股爆量。
理想的爆量走勢應是在開高後持續走高至收盤，形成一個明確的中長紅K線。這種情境反映了市場對某一「利多」或「利空」具有共識。若K線的上下影線過長，則意味著市場的多空雙方正處於激烈的角力之中。
當然，如果一只股票本就處於上升的趨勢中，且中長紅K線伴隨著突破平均線、主成交價(POC)、或近三個月的最高點，這將更易吸引追價的投資者。
然而，投資者必須提高警覺，因為有時由新聞面催生的中長紅K線，隔日可能會出現假突破或實質回調。因此，在第二天，該股價不應跌破前一日K線的中點，以確保投資的安全。
技巧四：《成長股 Growth Stock》尋找季報營收增長股
季報公告後，投資者可利用TradingView的財務篩選功能，來挑選具高成長潛力的「成長股」。優質的成長股應具備超過20%的營收年增率以及超過50%的毛利率。但須注意，部分初創階段的公司可能會呈現大幅的營業虧損，這將增加投資的風險。因此，我們建議避免那些營業利益率低於-40%的公司。具體的篩選條件如下：
- 篩選時間週期：1日
- 季營收年增率Revenue (Quarterly YoY Growth > 20
- 營收年增率Revenue (TTM YoY Growth > 20
- 毛利率Gross Margin(TTM) > 50
- 營業利益率Operating Margin(TTM > -40
篩選後的名單可以使用自行設計的版型來觀看：
我們可根據「總營收成長」由高至低作排序，細緻研讀各公司的財報品質。雖然財報數據是落後指標，但多數表現出色的公司在過去穩健，未來亦有良好發展潛力。進一步，我們應深入各公司財報，確認其值得投資或長期關注。
評估方式如下：
- Rule of 40: 這是一個初步篩選標準，即營收成長率加營業利潤率應大於40。高於此標準意味著公司的成長質素佳。
- 營收增長穩健性: 深入了解營收增長背後的驅動因素，並評估其是否具有持續性。例如，由於出色的產品或服務而取得的市場份額增長是最為理想的；反之，若增長主要源於併購，其持續性則可能受限。
- 景氣循環因素的瞭解: 諸如半導體和石油等循環性產業，其業績常受宏觀經濟、產業景氣或油價等因素影響。特別是當循環性產業的業績和利潤達到高峰時，投資者應保持警惕，以免買入高位。
- 獲利品質的觀察: 觀察公司的EBITDA利潤率是否逐年成長，同時，面對目前市場對高成長但不獲利的公司的態度較為保守，投資者應進一步審慎評估。
融合以上策略，投資者可更精確地辨別哪些公司具有真正的價值和潛力。
技巧五：《逢低買入Buy the Dip》尋找短線超賣股
在股市中，部分優質股票持續的上揚，卻鮮少有理想的入場點。面對此情形，「逢低買入Buy the Dip」策略或許是一選擇。該策略的核心觀念為：針對日線級別展現上升趨勢的股票，待其在1小時級別出現超賣情況時進行操作。重要的是，此時下跌不應打破日線的整體上揚格局，且下跌的背後不應有大量交易或明顯的利空消息。在上述情境下，投資者可把握機會於回調時進場。具體的篩選條件如下：
- 篩選時間週期：1小時
- Relative Strength Index (14) cross up 30
- 3-month performance > 10
- 開啟”refresh every minute”
相對強弱指標（Relative Strength Index, RSI）是一項動能震盪指標，通常被用於判定股票的超買或超賣狀態。它的計算方式是基於特定周期（通常為14天）內上升和下降收盤價的平均值。RSI的數值介於0至100之間，當數值接近100時，顯示股價處於強勢；反之，接近0則意味著弱勢。當日線顯示的股票走勢為強勢時，投資者可透過小時線，特別是RSI低於30的情況，來尋找短期的超賣情境並進行進場操作。若想深入了解RSI，可以參閱相關文章：「RSI相對強弱指標」。
投資者應根據「3-month performance」將股票從高到低排序。由於這是基於1小時的資料分析，該名單將每分鐘更新一次。在交易時段中，建議投資者逐一檢視個股的動能表現，並對照其K線圖來描繪出上升的趨勢。當您考慮使用Buy the dip策略時，以下為幾個重要的審核準則供您參考：
- 扎實的日線級別3個月上漲趨勢(排除跳空上漲的短期暴衝)
- 1小時線的「超賣」訊號沒有跌破日線級別的上漲趨勢線
- 股價沒有跌破60日平均線
- 沒有出現重大利空
- 下跌沒有爆量
技巧六：《價值股 Value Cashcow》尋找高現金流價值股
“Cashcow”（現金牛）是商業和投資領域中的術語，通常用來描述一家公司在相對低的投資下，能持續產生穩定和豐厚的現金流量。簡單來說，這是一個賺錢機器，而且維持它運作的成本很低。衡量的標準可以使用Free Cashflow Margin(越大越好)、Free Cashflow (TTM YoY Growth)來判斷。”價值股”是指那些股票市場估值低於其內在價值的企業。這類公司往往具有良好的經營基礎，但其股票價格卻未能充分反映其實際潛力。我們可以通過本益比(PE Ratio)、EV/EBITDA以及Price/Free Cashflow等指標，來精準評估這些公司的價值。篩選條件如下：
- 篩選時間週期：1日
- 本益比(PE Ratio) < 20
- EV/EBITDA < 10
- Price / Free Cashflow < 20
- Free Cashflow Margin > 5
- Free Cashflow (TTM YoY Growth) > 0
- Revenue (TTM YoY Growth) > -5
投資人可使用「Price / Free Cashflow」由高至低排序，接著再逐一進入財報檢視。而審查的標準就是評估股票的「未來預期」。換言之，我們需釐清所謂的「低估」是否為持久特性或僅為一時之情。首先，投資者應留意景氣循環高峰時期的股票，如原物料股、半導體，其與整體景氣具有強烈的連動性。於分析此類股票時，除了仔細解讀財報，對整體經濟循環的認識同樣不可或缺。反觀像醫療或公共事業則不受景氣循環影響。再者，投資者需要有警覺性，避免掉入「價值陷阱」。該陷阱即指那些表面上看似「低估」，但實際上因財務問題、競爭力下滑或不利政策等因素，其價值真正地受到壓抑。若單純從估值面去評估，可能會誤判該股未來有望達到「行業平均水平」。以下是一些常見價值陷阱的例子，供投資者作為參考：
- 景氣高峰期的誤導：於景氣高峰期，景氣循環股的獲利大增，估值會相當現吸人。但當經濟走向衰退，景氣循環股的估值會很貴，但股價卻有機會上漲以反應經濟復甦。
- 負債過重的隱憂：債務水平過高的公司，在經濟逆風下，將面對極大的虧損甚至破產風險。股票市場對於風險是相當敏感的，即使一家產品相當優秀的公司，若面臨高負債、現金大量流失，市場會給予相當低的估值。過去2020年Covid疫情期間，就有許多這樣的案例。
- 技術取代的風險：科技進步迅速，若企業未能緊隨趨勢或面對破壞性的創新，其主業務可能迅速喪失競爭力，估值隨之受壓。沒有未來的公司估值也會相對便宜，而且再也回不到過去的水準了。
- 市場偏好的轉變：隨著ESG投資觀念的興起，某些資產類型，如石油或菸酒產業，可能會受到冷落。此外，如中國或俄羅斯等企業因國際形象受挫，估值也可能相對偏低。
- 政策風險的考量：一些企業過度依賴政府補貼或政策優惠。如太陽能和電動車產業，雖受惠於補貼，但一旦政策轉變，其業績可能會受到衝擊。
近期，在美股市場尋找真正「低估」的投資標的，困難度不斷升高，以至於投資大師巴菲特也轉向日本市場尋求機會。但必須注意，似乎「低估」的股票往往帶有較高的隱藏風險。
以夏威夷電力公司(HE)為例，因應「野火事件」相關的法律糾紛，股價由$38瀉至$9的低點。從財務角度推估，公司第四季業績可能下滑60%，但次季預期恢復。此情況下，HE的股價顯然被低估。然而，若參照2018年加州野火事件中PG&E電力公司被迫賠償$30B的先例，我們得知法律風險可能使公司陷入破產的困境。在這種情境下，投資人雖期望透過「低估」的股票進行保守投資，卻可能不小心涉足高風險的領域。因此，面對系統性風險或特定事件所引發的投資機會，投資者的首要任務應是深入評估潛在風險，而非僅看估值是否吸引。
技巧七：《VCP型態》搜尋MACD柱狀向上突破零軸
MACD 全名 Moving Average Convergence / Divergence，是均線分析的延伸。MACD觀測兩條均線的聚合與發散關係。透過這個指標2個成份(MACD, Signal) & Histogram柱狀圖，可以了解股價的趨勢與動能的加速/減速。MACD就是趨勢的動能指標。當MACD向上穿越零軸，均線呈多頭排列，代表股價趨勢向上。關於MACD的介紹請參考完整文章：MACD指標。若觀察股價K線，剛剛出現穿越零軸的股票常常剛完成整理，投資人可以觀察整理的「型態」。這時就要介紹一個有名的Volatility Contraction Pattern (VCP) 或稱為收縮型態。VCP是籌碼有效換手/承接的過程，當型態出現後，接下來的突破有利於回到上升軌道與波動擴張。想要長線作多的交易者可以在VCP型態後突破時買入，製造較佳的交易機會。學習VCP是一種控制進場時間點最佳化的技巧。關於VCP的介紹請參考完整文章：《技術分析》Volatility Contraction Pattern (VCP)。這個篩選條件的目的就是幫助你尋找VCP的候選股。篩選條件如下：
- 篩選時間週期：1日
- MACD Level (12, 26) Cross Up MACD Signal
- Moving Averages Rating : Strong Buy, Buy
使用「3-month performance」由高至低排序，投資者可以進一步審視股票K線是否展現VCP型態。如下圖顯示，VCP型態之前，需要有明顯的上漲趨勢。其後，該股價在經過2~4次上下震盪，其中波動幅度及成交量均逐步減小，此乃意味著股票已完成其換手階段。接下來，投資重點集中於觀察其是否能突破關鍵的價格點，即所謂的Pivot Point。而投資者理應在Pivot Point設定其入場價位，並將最近一個下修的低點作為設定的停損點。
TradingView Screener在現代投資環境中的角色
透過上述的操作方式介紹，相信您也能感受到，一個出色的Screener如何使得股票篩選過程更為便捷。當然，市場上存在諸多專業的財務篩選工具，如Uncle Stock。但若談及結合技術分析和基本面分析的綜合篩選功能，我必須特別推薦TradingView。於日常工作中，使用TradingView進行股票搜尋和技術分析皆能迅速完成，全程無需切換不同軟體。其跨平台特性讓使用者可於桌機App、網頁或手機App間無縫操作。若您尚未體驗，建議不妨免費下載試用，相信定能深化您的投資分析工作。