希望22歲就懂 – 財務遠見
如果你正在規畫一個北海道自助旅行，你可能會尋找旅遊的景點，規劃行程路線，安排住宿與交通，最後為行程做預算安排。因為財務規劃你才能安排你的路線。人生也可視為一個長期的旅途，對於旅途上的財務需求，只有盡早做出規劃，才能好好享受沿途的風景，為旅程多一些選擇自由。所以理財就是財務規劃人生。理現在的財，就只要記帳，用損益表、資產負債表等數字，做到量入為出。這樣的理財盲點是低估了現在的行為對未來的影響。要見樹又見林，需要理未來的財，擁有財務遠見。例如”需要存多少錢才能退休?”，回答”存3000萬就可以退休”是以會計方式計算現在的錢+現在退休的成本簡單回答。用財務思維方式回答，就要知道多久年之後退休，並計算通膨對成本的影響與複利對資金的影響，最後解出現在該存多少錢。有遠見，意思是要看到人生花費的需求曲線並提早準備。所幸現在Google Sheet試算表很方便，每個人都能幫自己的一生做財務精算。如果不想窮忙一生，被錢綁住、被房貸拖垮，成為下流老人，一定要提早學會讓自己自由的理財課。
理財知識變革
古代農耕社會中，生孩子是為家族提升勞動力，增加家族農耕產出，而為數眾多的兒孫輩只需養少數的老人。所以基本的理財模型就是多生子、勞動產出、儲蓄、繼承，透過接力的方式壯大家族。若一個家族能夠三代同堂，平均每對夫妻生4個小孩，則家族會有2個老人給12個人養，人口呈現金字塔狀。透過人口紅利，每一代老年都可以不愁吃穿了。現代社會的經濟以知識驅動，小孩教育成本高，就業起始點較晚，且須累積經驗與知識才能增加收入。高成本的成長期，漸漸造成晚婚、生育率下降，人口結構改變成倒金字塔。所幸股票、基金等投資工具的普及，”複利”對累積資產的方式出現革命性的改變。所以嬰兒潮年代(1945二戰後)後出生的人對理財的觀念才開始蛻變。爺爺奶奶辛苦一輩子賺的錢，連同祖產一併繼承給下一代，開始發現錢不夠用，買房要貸款30年。這不能怪學校與父母沒有教，因為世代正在快速變革。上一代學習的是買房地產才能致富，現代我們學習到買股票才能致富，我們小孩學習的是虛擬貨幣投資。理財知識變革越來越快，你需要更新理財知識才能生存。
理財要趁早
無論你的金融智商如何，從你離開大學進入社會，變成獨立的經濟個體時，理財就跟你息息相關。理財就是管理你的四種錢，工作賺的錢、花掉的錢、借來的錢、投資的錢。一般人以為當自己存了一筆錢，有錢投資了才開始理財是錯誤的。在年輕剛開始賺錢時，最需將重心放在增加”工作賺的錢”與控制”花掉的錢”，存出第一桶金，同時累積投資經驗。等到資產長大，你的重心會轉向”投資”與”貸款”。四種錢互相影響，當四種錢都妥善管理，就是理財。
為何22歲就應該知道?因為資產累積多寡的最重要因子是”時間”。舉例來說，小張與小羅畢業後有相同的收入，小羅從22歲開始每年存12萬，但小張是享受人生的月光族，10年後兩人32歲，小羅決定要開始享受人生不再存錢了，小張卻開始緊張自己沒有資產，並開始一年存12萬直到65歲退休。到了65歲，請問兩個人誰比較有錢? 以7.5%年報酬率(過去20年S&P年化報酬率)來計算，小羅退休金$206萬，小張退休金177萬。小羅只存了10年，小張存了33年。所以要有財務思維，就理解複利的威力。
連結”人生理財預算表“
收支曲線 – 透支期
人一生花費需要多少錢?這個話題在網路上有許多版本，以有結婚並育有一子來算，最基本是3000萬，但比較合理的計算約5000萬。但其實這樣的籠統數字會誤導你。例如通貨膨脹就是可怕的數字! 你目前以為的1000萬，以每年1.5%通貨膨脹率計算50年後，已經變成2105萬。另外一個難纏的問題，消費需求不是線性成長!人生主要的花費有就學、交通、結婚、買房、育兒、退休、醫療六大類。如果你想結婚、生小孩、買房子，你的開銷需求在這些階段 (30~50歲)會大幅上升，人生的金錢需求呈現鐘形分布。理財就是要應付支出大於收入的透支期 – 結婚、育兒、買房、晚年退休。現代雙薪對於組織家庭絕對很重要，結婚前除了健檢，也應該要金融檢查。提早理解育兒與買房所需要的資金條件，以確保雙方對於人生規畫有共識。
- 結婚 – 彈性最大的花費，光是不要跟別人搶”好日子”，就可以省超多，預算20~60萬；參考結婚要花多少錢? 婚禮花費 大公開
- 子女養育 – 生育前$20000+醫院自然生產$30000+9hrs月嫂21天$48000; 4歲前在宅10hrs保母+生活基本開銷$22000/月起跳; 第二個小孩的照護費稍微減少；參考 養一個孩子要花多少錢？從出生到大學畢業，一次算給你看
- 買房 – 台北市2021Q3平均$61.94萬/坪，購買20坪房子需$1239萬；參考2021年第三季（信義房價指數）
- 退休 – 若想維持每個月2萬的開銷+$7.2萬/年醫療費+長照費用，65歲退休後你需要約$1337萬。假設30年後退休，通膨為1.5%/年，你大概需要2086萬；參考 不敢想退休？兩張表檢查能不能樂退
精算人生
整個22~85歲的人生精算表格，已經製作好放在Google Sheet提供給大家使用。-> 人生理財預算表
裡面包含了收入、支出、房貸、投資，依照自己的想法改看看，而目標就是讓自己過舒適生活，同時維持各類資產、現金穩定增長。
- 總資產：當下所有資產扣除負債的總和，目標是維持每年正成長10%，盡早達到「幸福最優點」
- 負債率：總負債/總資產，建議不要超過90%，以維持資產高增速
- 通膨率：目前台灣平均通膨1.5%以下，設定1.5%為合理數字，可以將1設定在自己目前年齡。
- 消費高低指數：1=節省，每年的食衣行育樂(不含住)消費約$21萬($17500/月)，2=舒適，2倍於節省花費，3=豪華，3倍於節省花費。目標是1.5以上，退休可達到3。
- 可支配所得：在減去要投資的錢後，可以花費的錢
- 開銷：家庭、大人、小孩的生活開銷，不含房貸費用；城市的花費成本差異大，請調整以符合自己。
- 投資帳戶分為個人、家庭、房屋、公益等四個系統，各自有投資資本，投資年報酬設定為15%/年，每個帳戶都要正成長
- 個人系統：包含工作收入(稅後)與投資收入，結婚後，每個月將收入的15%存入個人投資帳戶，另外85%放入家庭收入。
- 家庭系統：收入來自夫妻各自收入的85%；總金額再分為花費預算、投資預算、準備金預算，買房的資金由家庭的投資帳戶轉出。花費預算從年輕時的70%，逐漸到退休期的100%。
- 房屋系統：金錢來自家庭投資帳戶，除了付清頭期款，還會以一筆投資款(約房價30%)，將收益用來支付房貸。
- 公益系統：金錢來自家庭投資帳戶，其資金進行投資，每年將公益總資產的4%捐出。
第一階段 – 獨立財務
當你剛從大學畢業進入社會工作，就開始獨立財務了。以民國110年台灣低/ 中低收入戶標準(台北每人$25241/月，相關報導)人口共有60萬人，約占總人口2.58%。如果自己或家人的收入在貧窮線附近，只要發生意外、生病、失業，馬上就會陷入生活困難。香港統計的破產申請中，年紀在50歲以上的最多，高達35%。7成一原因是超支與失業。剛畢業的人反而擁有較多的就業機會，是最不容易破產的。所以理財規劃第一步就是要替自己建立一個財務保護傘，最基本的包含：
- 主工作收入>$30000 (台北市生活)
- 投資自己並創造加薪或額外打工收入，最好是投資收入
- 保險：基本醫療險+意外險($1萬/年以內)
- 存款：15萬元
假設有兩份工作擺在你面前，A工作專業，工作內容喜歡，待遇高，發展機遇好；B工作你不喜歡，也不是你的專長，收入一般，看不到發展前景。你會選擇哪份工作？絕大多數人選A，但是在B工作。選擇比努力更重要，但努力過後才有機會選擇。在渾渾噩噩讀完因為分數決定的大學科系後，畢業還是得面對現實。建議從104的調查中 – 「調薪幅度高的職務」，對工作需求與薪資做好研究，再對自己的專業進行補強，讓自己有資格選擇A的工作。周末接外包可上Tasker這類外包網站逛逛，善用周末與空檔增加額外收入，建立作品集，累積個人商譽/品牌，建立客人回購正循環。你可能會換工作，嘗試不同產業與環境，那是好的。發現自己比別人擅長的技能，並找到發揮的舞台，你就會前途無量。
建立投資收入系統
如果你想要有一天能夠財務自由，你就必須擁有被動收入。被動收入的種類很多，參考- 43種創造被動收入的方法。你可以很有創意、充滿好奇心的去嘗試各種方法。但有一種被動收入模式你終將要使用的 – 金融投資。我有個親戚的兩孩子大學快畢業，每當我們談到股票投資，他們的媽媽總會很保護意識的不要孩子接觸股票，不要申請信用卡。要他們當學生就好好讀書，談投資還太早。我很不認同這樣的做法! 因為時代已經不同，現在年輕人接觸正確資訊的管道很多，除了玲瑯滿目的理財書籍，還有課堂上的投資競賽、股市投資社團、Youtube、Podcast等等都有許多與投資相關的討論，所以大學是接觸理財知識最好的時機。如果終極目標是財務自由，不如一開始就學投資賺錢！而且不只學，還要實戰經驗。投資股票除了知識還需要高EQ、經驗值，交易的情緒需要親身體驗。就像考完駕照，不上路開是學不會的。年輕的時候資產有限，能夠承受投資虧損也不影響未來。若有家長當導師，他就不會去寫一本《富爸爸·窮爸爸》的書來酸你，且可以少繳很多”學費”。
時下理財書籍的觀念都大同小異，但不要被標榜”輕鬆”、”無腦”、”簡單”投資的書名誤導。試問你會學習”輕鬆”、”無腦”、”簡單”的技巧在重要的事情上嗎?。如果你想有一天運用投資能力建立比工作薪水更多的收入，那請現在就認真看待投資。如果你願意80%的時間用在上班幫老闆賺錢，那你要拿出20%的時間為自己賺錢。我認為投資應該具備的基本知識包含：會計&英文(閱讀財報的能力)、技術分析、總體經濟、科技新知、基礎程式(測試交易系統)、交易心理學、投資工具(股票, ETF, 期貨, 選擇權)。放心，這些知識你可能只須專精其中幾項，但是會受用一生。
結婚生子前該存多少資產
假如你希望結婚後生兩個小孩(相隔3歲)，並且在外成立(租)自己的家，兩人結婚生子前總產需要最少$260萬。你會想，即使薪水達到$3.5萬且每個月存1萬，夫妻倆要存將近11年?! 能讓你資產加快長大的秘密武器就是投資收入系統，讓錢幫你賺錢。結婚生子費用需求簡易計算為$25萬x4人+30萬房租=130萬/年開銷。104人力銀將29萬筆薪資資料做統計，30歲以下2021年平均月薪35,095元、31~40歲44,211元、41歲以上則是53,274元。假設雙薪工作收入為年薪$91萬，投資收入需$39萬，以年收益15%計算，你需要$260萬的投資本金(資產)。假如你一個月存1萬來投資，一年12萬，投資美國科技股ETF的QQQ，近10年的年化報酬率為19.96%，經過6年總資產可以達到約$130萬，不需要存11年。重要的是，持續讓資產正成長，持續優化投資收入的穩定性與收益率，很快你的投資收入將超越主動收入。
- 主工作收入>$35000/月
- 投資收入>$30000/月
- 投資資金130萬，達到15%年化報酬
- 保險：基本醫療險+意外險($1萬/年以內)
- 夫妻資產達到260萬
預算比例制度
成立家庭後，理財要更精準執行，就得先把一定比例的收入轉入投資帳戶，剩下的再消費，以確保投資帳戶的成長。我建議把個人總收入(工作+投資收入)提撥15%進入個人投資帳戶(私房錢)，類似美國的401K退休金。雖然台灣也有國民年金制度，但依照目前精算的破產時辰是2048年。請假設不會拿到，自己存比較實在。 個人總收入剩下的85%放入家庭帳戶，由夫妻共有。家庭帳戶使用73法則，70%家庭花費、30%投資。請注意，個人與家庭的資產繼續維持獨立。承上面的舉例，夫妻工作收入$7萬/月，投資收入$6萬/月，總收入$13萬/月，扣除15%的退休金，剩下11.05萬/月。家庭花費70%為$7.735萬/月，家庭投資30%為$3.315萬/月。
- 個人收入15% – 進入個人投資帳戶
- 個人收入85% – 進入家庭帳戶
- 家庭花費70%
- 家庭投資30%
比例制度中的比例是活的，你可以依照薪水增加而提高投資比例，隨著年齡增長，提高家庭花費預算%。
台北買房大不易
世界銀行提出發達國家正常的房價收入比一般在1.8~5.5之間，而發展中國家合理的房價收入比則在3~6之間。2021年台北市已經到15.79倍，新北市到12.13倍(參考文章: 我們的房價到底算不算高？)。台北市2021Q3房價平均$61.94萬/坪，若購買20坪2房中古屋需約$1250萬。若以上面的例子，薪水$35000+投資收入$30000的年薪$78萬。房價收入比=1250萬/78=16，最好雙薪一起買吧!計算一下：
- 房屋總價1250萬
- 貸款8成：頭期款$250萬，貸款金額$1000萬
- 貸款利息1.4%分30年本息平均攤還：每月還款金額$34000($408,000/年)
- 儲存一筆年獲利15%可以還房貸的投資款是$272萬(40/0.15)
- 買房需要資金：頭期款$250萬+投資款$272萬=$522萬
- 家庭儲蓄若每年$40萬，透過15%複利投資，你需要存7.5年
據全球房地產指南（Global Property Guide）資料顯示，台北房地產價格因為有獨特的公設比，如果實際計算屋內坪數，平均$10373USD/平方米(每坪$95萬NT)。而房租報酬比2.06%是全亞洲最低，全球第二低。所以租是很划算的。以1250萬的房價，月租金大概在$22000($264,000/年)。儲存一筆年獲利15%可以付租金的投資款是$176萬(26.4/0.15)。家庭儲蓄若每年$40萬，透過15%複利投資，你需要存3.5年。
買房與租房的最大差別是”房屋會漲價”的想法。台北房價過去10年上漲了53%，年化報酬4.34%。用2成資金購買，代表你用了5倍槓桿，相當於13.82%年化報酬率。根據M平方資料，目前日本房價指數114等同於1984年的數字。造成通縮最大的原因就是人口負成長&人口老化 – 需求減少。台灣在2019年人口達頂峰2360萬人，2020年人口自然減少8000人。未來的房價，沒有”肯定會漲”的理由。就算價格會漲，自住需求的房子無法收割獲利，你賣掉自住房只能搬離市中心更遠或換更小的房子。
若無法預測未來房價是否一定會漲，那就居住歸居住，投資歸投資，先租屋省錢以增加家庭資產，增加投資收入，存夠了再用投資收入買房付貸款。根據世界銀行定義，貸款負擔率最好在 30 %以下比較合理，可以透過網路上這個《可負擔房價計算器》計算自己能夠負擔的房價是多少，設定好買房存款目標。理財是為了能讓自己樂活、工作自由。如果你還有時間，就要盡早準備!但若為了”房屋所有權”，要多省吃儉用4年，是否值得? 所以務必平衡現實與理念，現在與未來。當預算不夠，不妨重新思考規劃理財的四種錢，縮減某些開銷，唯有同時兼顧現在與未來的生活，才能真正樂活。
而如果你幸運的存夠了你的買房基金，千萬不要提早付完貸款! 房屋貸款是所有貸款中最便宜的，盡量爭取最長的貸款期、寬限期，你只要有房價3成的投資資金產生的投資收入幫你付貸款就好了。
世代的接力賽
假如你一出生，父母即幫你每個月投資$1000，等你22歲時資金已經成長到$180萬(15%年報酬)，可以少奮鬥6年且更輕鬆度過透支期。假如你的大學學費申請貸款，讓$6萬/年拿去投資，經過12年(30歲)，你會有將近$100萬(未減去$24萬負債)。理財最好的方法仍是世代接力，因為50幾歲的家長，房貸可能已經繳清，小孩已經獨立，必要開銷會大幅降低。若能盡早建立小孩的投資收入系統，以後就更不用擔心結婚、育兒、買房出現困難了!
人生勝利組
It’s been debated at what point does money no longer change your level of well-being. We found that the ideal income point is $95,000 for life evaluation and $60,000 to $75,000 for emotional well-being.
Money only buys happiness for a certain amount -Purdue
根據Purdue大學2018發表的一份研究，收入層級達到某個「最優點」（optimal point），會使人感到幸福快樂。研究人員調查了164國的170萬人，提出結論：要達到幸福感（emotional well-being），理想年收入是60,000美元到75,000美元。也就是說，賺到75,000美元以上的錢，可能頃刻之間讓人覺得快樂，卻無法以有意義的方式實質增進生活滿意度。75000美元x28=台幣210萬; 若考慮40年後通膨則210萬X1.8X2人=$756萬。所以當家庭資產一年增加$756萬時，你大概已經達到金錢帶來的幸福感「最優點」，成為人生勝利組。此時你可以透過公益、學習、自我實現讓錢更有意義，並且永續傳承。