投資報酬率的計算很簡單，很多券商也會透過報表提供獲利的數字。但是如果你有不同帳戶的基金、股票，不定期不定額的投入與領出現金，那計算自己的投資年化報酬率就會很變得比較困難。本篇文章就是要教你用一個Google Sheet表格，”正確”計算出自己的投資年化報酬率。

什麼是正確的投資年化報酬?

首先要定義一下什麼是投資年化報酬率。理財時，你應該計算全部可投資資產(或投資本金)的報酬率。仔細說，就是日常開銷帳戶以外已投資+未投資資金總和。包含股票、債券、ETF、基金、現金、定存、外幣、黃金、加密貨幣等等(註一)。這些資產通常都有流動性，也有每日報價可以查詢。如果你的投資帳戶與開銷帳戶混在一起，可以將一年生活費當作”日常開銷帳戶”資金，並排除在計算之外。其他都歸類為可投資資產。理財最主要的衡量標準，就是了解自己完整的資產變化趨勢。

舉例說明：小明長期定期定額投資基金，但還留有200萬的錢放在活存，隨時要在低點加碼股票。計算年化報酬應該要把200萬活存算入可投資本金。因為放在活存帳戶的現金也是一種投資選項。

年化報酬率的公式

報酬率=(售價-成本)/售價。如果期間沒有注資/提款，帳戶報酬率=(期末帳戶金額-期初帳戶金額)/期初帳戶金額。以上簡單的算式大家都會!!但是若有多個帳戶且期中有提存款就會變複雜了。

這時就要使用Google sheet內的函式IRR，全名Internal Rate of Return。語法：

IRR(現金流量金額, [預估報酬率])
函式說明：根據一連串定期現金流量，計算的內部投資報酬率。
現金流量金額 – 包含投資相關收入或支出金額的陣列或範圍。現金流量金額必須包含至少各一個正負現金流量，才能計算投資報酬率。預估報酬率 – [選用；預設為 0.1] – 內部報酬率的估計值。

根據函式說明，需要先將自己的所有帳戶列出，將每個帳戶的現金流 (期初帳戶金額、期中存款、期中提款、期末帳戶金額)寫成一列，加總所有的帳戶，變成一個現金流的陣列，套入公式即可計算。

Google Sheet 輕鬆計算

現在就來舉例說明! 小茹有三個投資帳戶與一個活存現金帳戶要列入計算：

• 定期定額投資帳戶 – 1/1的期初帳戶金額是$30萬，每個月投資$10,000，期末帳戶金額$45萬
• 美股帳戶 – 期初帳戶金額$86萬，4月提款6萬，7月與10月各提款3萬，期末帳戶金額$87萬
• 子女投資帳戶 – 期初帳戶金額$2萬，每個月投資$3000，期末帳戶金額$6.6萬
• 活存現金 – 定期定額與子女投資帳戶從這邊扣款，期初帳戶金額$30萬元，期末帳戶金額$14.5萬

填寫Google Sheet說明：

• 帳戶分為12個月份(13欄)，算出來的IRR再乘以12，就變成年化報酬率
• 期初帳戶金額 – 寫在1月，當作投入資金，數字是負數，若1月有存入，則加總寫入
• 期末帳戶金額 – 寫在最後一欄，當作領出資金，數字是正數
• 期中存入 – 寫在發生的月份，存入的現金流是負數
• 期中提款 – 寫在發生的月份，提款領出現金流是正數
• 外幣依照該月份換算成新台幣

依照計算，定期定額帳戶的年化報酬率是7.9%，美股帳戶15.3%，子女投資帳戶23.1%，活存現金0.2%，四個帳戶加總後的年化報酬率是11.4%。假設不把活存現金計算進去，年化報酬率是13.4%。理財時，建議用總資產的的概念去計算。把資金停放在活存帳戶”也是一種資產配置選擇”。小茹將$30萬放在活存，是降低曝險的概念。基金經理人在管理一筆基金時，報酬率也是必須把現金納入總資產計算。

至少每年做一次投資年化報酬率計算

至少每年做一次投資年化報酬率計算，最好固定在一月計算完畢，為自己的財富做健檢。每個帳戶都應該妥善保存對帳單。我有遇到過一個朋友，他的投資帳戶有數十個，有時候電子對帳單忘了下載，無法找到一年前的期初帳戶金額，就算數字都有了，就連使用Google表格都相當費時才能把資料輸入完畢。所以從來不知道自己的投資”整體狀況”。只能有很破碎的資訊，例如某個大中華基金，從2年前投資到現在虧損XX%。像這種狀況，建議你要進行帳戶與投資標的簡化。買入多種投資標的無非就是要分散風險，市場上有ETF如VT就可投資全球股票。應減少重複購買相同標的的ETF。帳戶最推薦使用美國券商，例如我使用Interactive Brokers就能夠多帳戶管理在一個帳號，報表可分開也可以加總。投資標的可包含股票、債券、ETF。而台灣就使用鉅亨買基金+一個銀行證券戶。三個投資帳號就可以滿足我全部的需要。