提到財務一詞，腦中浮現的通常是企業財務(Corporate Finance)相關知識。其實財務的使用範圍很廣，與我們生活中的財務決策息息相關。例如如何在通膨影響下計算退休金、比較買屋背房貸與租屋的差異、比較買車與坐計程車的差異，選擇購買保險等等。就算是個人，只要牽涉到未來金錢的規劃，就會用到財務觀念。所以，財務思維就是運用財務計算工具計算可衡量的金錢+理解隱形成本，做出未來資源的最有效率分配決策。因為錢會因為時間與利率造成相當大的變化，所以要學好理財規劃，一定需要配合一個懂財務觀念的頭腦。

財務計算

財務計算是財務思維的基礎，而財務計算就是理解金錢的時間價值變化。課題包含利率(interest)、現在價值(PV)、未來價值(FV)等等。從最簡單的開始! 舉例一：把100萬放在銀行定存一年，利息1%，之後取回是101萬。PV是100萬，FV是101萬。舉例二：老巴投資了1萬元，經過30年後，年化利率20%，最後投資金額變成237萬。PV是1萬，FV是237萬。所以簡單來說，錢會因為複利效果而變大，且時間越長，影響越大。而計算的公式都可以在Google試算表中找到。

用Google試算表，輕鬆做財務計算

財務計算最基本的公式牽涉到的都是以下六個參數：

• 利率 – 利率、通膨率、投資報酬率。
• 期數 – 付款期數。
• 每期金額 – 每期要支付/領取的金額。
• PV 現值 – 年金現值。
• FV 未來價值 – 年金未來的價值
• 期末或期初 – [選用 – 0 為預設] – 付款到期時間為每期期末 (0) 或期初 (1)。

接下來用實際的人生範例，在Google試算表中計算看看吧。連結 – 財務腦Google試算表

PV (Present Value) 現在價值

根據定期定額支付金額和固定利率，計算年金投資的現值。
計算公式： PV(利率, 期數, 每期付款, [未來值, 期末或期初])

計算範例：如果現在退休，接下來20年，每個月要領$30000，領完最後一期要剩下10萬。如果投資年報酬7.5%，通膨1.5%。現在要準備多少錢?

計算範例二：預計8年後要花一筆100萬(PV)的結婚基金，如果投資年報酬15%，通膨1.5%，我現在應該單筆投資多少錢?

FV (Future Value) 未來價值

根據定期定額支付金額和固定利率，計算年金投資的未來值。
計算公式：FV(利率, 期數, 支付金額, 現值, [期末或期初])

計算範例一：定期定額投資 – 現在有50000，每月再定期定額投資$2000，投資20年，年投資報酬率15%，20年後會變多少錢?

計算範例二：通膨物價 – 現在一年50萬元的生活費，通膨1.5%的情況下，在20年後，一年生活費要多少?

PMT (Payment) 每期現金

根據定期定額支付金額和固定利率，計算年金投資的定期支付金額。
公式：PMT(利率, 期數, 現值, [未來值, 期末或期初])

計算範例一：房貸月付款 – 房屋貸款1200萬，房貸利率1.75%，還款30年，每個月要付多少錢?

延伸了解：另外兩個相關的函數，PPMT 本金支付額、IPMT 利息支付額。兩項加起來就是PMT：
PMT = PPMT + IPMT
以上的範例的總利息支出 = 42,869 x 360 -12,000,000 = $3,432,840

計算範例二：定期定額投資 – 想要30年後存到一筆2000萬的退休金，年投資報酬15%，通膨1.5%，每個月要定期投資多少?

RATE(Interest Rate) 利率

根據定期定額支付金額並假設利率固定，計算年金投資的利率。
RATE(期數, 每期付款, 現值, [未來值, 期末或期初, 猜測利率])

計算範例一：儲蓄險年收益率 – 一次躉繳75萬元，20年後可以一次領回$100萬，這樣的年收益率是多少?

計算範例二：年化報酬率 – 那斯達克指數從2010的2653點，漲到2021的15645，年化報酬率是多少?

計算範例三：貸款利率 – 購買一台$49999筆電，分12期付款，每期付$4395，貸款利率是多少?

財務思維

財務思維是運用財務計算，對未來進行資源比較、規劃、決策。財務思維比財務計算的內容大很多，除了現值、未來值、利率等計算，課題包含機會成本、沉沒成本、時間成本、資金成本等觀念。也就是對未來事件計算金錢價值/成本，與理解隱形成本，以方便我們做決定。尤其當金錢的時間越長、利率越大，FV數字變化就越大。所以沒有經過財務計算的育子費用、退休金規劃，數字是非常錯誤的。

財務的隱形成本概念

機會成本 – 當決策面臨許多選擇中，機會成本就是被放棄的選項的價值，也稱為犧牲的代價。例如一筆100萬的資金，你可以選擇A)買1年1.2%利率的銀行定存, B)買0050投資獲取5%投資報酬(歷史年化報酬), C) 買一台100萬的車。選擇A與C的機會成本就是放棄B的5%年化報酬。財務腦的功能就是要將該成本盡量數據化你的選項，並進行比較。

沉沒成本 – 指已經發生且不可收回的成本。在行為經濟學中，人類會因為厭惡失敗，導致否認或試圖挽回沉沒成本。但其實無論你做什麼，沉沒成本是無法改變的成本，試圖彌補或挽回甚至會擴大損失。例如你訂購了到日本旅遊的機票，但卻發現得了新冠肺炎無法去，但也無法退票。機票與相關損失的錢就是沉沒成本。或是花了錢買一張電影票，看了30分鐘就發現是個大爛片。從財務腦的角度，你應該馬上離開去做可以開心的事，因為電影票的錢是沉沒成本。財務腦的功能就是要告訴你已經損失的價值，不要花時間或金錢去婉惜。

時間成本 – 時間並非真正的會計成本，但卻是財務思維重要的觀念之一。就因為時間不需要花錢，所以投注大量時間在一件事情的時間成本常常被忽略了。例如玩Candy Crash不需要花錢，但你每天花一個小時玩，就累積成巨大的時間成本，因為它剝奪了其他更重要的工作時間。時間的成本最基本是人的工資成本，例如台北人均薪資$42500，換算每小時(42500/21天/8小時)約為時薪$253。舉例：為了省$100而走路去搭捷運，因此多花30分鐘，是不划算的。因為30分鐘的價值是$253/2=$127。時間的成本也包含難以量化的價值，例如滿足、休息、趣味、歡樂等等。例如去日本東京玩，因為旅遊時間有限，浪費的時間除了時薪價值，還會損失旅遊的”價值”。減少了滿足、休息、歡樂、趣味等體驗。

資金成本 – 資金的使用是有成本的! 從會計上來理解，資金成本就是舉債的利息，而如果是自己的儲蓄，就沒有成本。但財務思維中，資金的成本包含了機會成本。而此成本的定價就是無風險利率，或是美國十年公債利率。如果爸爸給小明100萬去創業，這筆錢的資金成本就是放棄美國十年公債的4%利率。

綜合以上所述，可以發現財務思維就是運用財務計算工具計算可衡量的金錢+理解隱形成本，做出未來資源的最有效率分配決策。這些思維常常與一般人觀念大不同，因為觀測過去的金錢思維很直覺，但要觀測未來的金錢變化，則需要會用財務工具計算與思維訓練。而有錢人，善用財務思維來創造更多財富。

有錢人這樣想

有錢人拼命借錢，普通人拼命還錢 – 因為普通人用時間賺錢，而從帳單上看到的利息是費用支出，所以降低貸款就是減少支出。有錢人用錢來賺錢，看到低資金成本(房貸)是未來賺錢的機會。舉例來說，若買房時，有錢人會想辦法貸款越多越好，降低頭期款就是減低機會成本(美公債4%)。運用1.75%的超低資金成本，把多的錢拿去投資其他更高收益的風險資產，例如買入股票，就會有利差收入。銀行與保險公司就是透過這種方式賺錢的。而普通人則是想省吃儉用，盡快把房貸還掉。

有錢人在意使用權，普通人在意所有權 – 普通人需要車，會花100萬去買一台最耐用的車來開10年。而這台車是逐年貶低的資產，且需要加油、維修、停車的花費。有錢人的100萬會先思考機會成本跟自己的交通需求，所以把錢拿去投資，變成逐年增值的資產，然後用賺的錢去坐計程車。過了10年後普通人的車子報廢，100萬資產變0，外加花費數十萬的汽油、維修、停車費。有錢人在15%的複利下，7%獲利拿去坐計程車，8%複利讓100萬成長到220萬。

有錢人買方便，普通人賣時間 – 有錢人計算時間成本，願意用較高的價格買入交通方便的住家、聘請專業打掃人員，請別人替自己工作。假設居住在交通方便的地方，每天上下班節省60分鐘交通時間，一家4口人共節省的時間成本為$253X4人=$1012 x 21天 = $21252/月 + $4000交通費用。而每月多出的時間共21個小時用在學習、進修、讀書、休息。因為知識就是金錢，知識可以創造更多價值。而藉由買入他人的時間與專業，把自己變成資本家。普通人計較有形成本，願意犧牲方便而買入較偏遠的住家，能做的工作盡量自己做，努力地用勞力換取工資。所以有句話說：想限制一個人的財富，就讓他忙到沒時間成長。

有錢人用時間累積致富，普通人買彩券希望一日致富 – 有錢人知道《不要急著吃棉花糖》，透過延後享受，在早期就存夠”本金”，並透過借力、借錢，耕耘自己的財富。而從種下種子的那一刻，因為懂得財務計算，所以可以想見金錢未來的樣子。普通人則夢想快速致富，崇拜誇張的市場傳說，希望自己是幸運的百萬分之一。

有錢人對不賺錢的事業砍掉重練，普通人創業會捨不得放棄 – 這句話是講給我自己聽的，之前曾經創業經營網路花店，做了16年已經熟知該產業的瓶頸，但是始終捨不得放棄而浪費了寶貴的青春。有錢人不會在意沉沒成本，無論是裝修的辦公室、生財設備或是自己引以為傲的產業知識與投注的生命，那些都已經不可回收。因為想把庫存賣光、把一些網站流量再變現，而投注更多時間在萎縮的事業，只是在浪費時間。

財務腦需要練習

十年前的種子，才有今天的一棵樹。今天的財務腦，決定十年後的財富。我們每天的食衣住行都蓄要花錢，金錢是最貼近生活的量尺，只要把一切換算成金錢，運用財務思維，就能看清楚事情的原貌。在運用財務思維進行決策時，一定會經過「剖析成本」→「比較」的步驟，達到資源的最佳化配置。財務思維需要練習，因為很多傳統的行為準則，在財務計算的衡量下發現根本不正確。而這些不正確，十年、二十年就變成富人與普通人之間的差距了。財務思維是一套終身受用的技能，而今天就是種下一顆種子的最佳時機。