分類
閱讀筆記

傑西‧李佛摩 股票操盤術

傑西‧李佛摩是處於100年代的人,想像一下那時候的科技與資訊傳播方式如此貧脊,但他卻能以現代的統計、K線圖概念、投資人心態等研究規劃股票買賣。無疑是最能看透股市的一代大師。

傑西‧李佛摩是處於100年代的人,想像一下那時候的科技與資訊傳播方式如此貧脊,但他卻能以現代的統計、K線圖概念、投資人心態等研究規劃股票買賣。無疑是最能看透股市的一代大師。

第一章:投機操作的挑戰

  • 任何有意從事投機操作的人都應該把這活動當成一個”事業”來經營。
  • 優秀的投機客總是在等待,等待市場本身的行為證實你的見解正確時,再採取行動。
  • 市場永遠沒有錯,而人的看法則經常出錯。
  • 要真正透過投機操做賺大錢,關鍵是”介入一開始就讓你賺錢的商品部位”。
  • 只要股票的行為正常,市場的狀況也沒什麼不對,就不要急著獲利出場。
  • 利潤會好好照顧自己,不用你操心,但虧損只有捅婁子的份,隨時都需要你的照料。
  • 若想長期維持成功的紀錄,投資人或投機客必須遵守一套既定的引導規則。(如同現代的程式交易)
  • 永遠不要讓原本的投機冒險部位變成一項投資部位。
  • 如果你的第一筆操作顯示你已經虧本,再進行第二筆操作就是有勇無謀。永遠不要攤平虧損部位。

第二章:辨識股票的起伏跡象

  • 股票跟人一樣,有個人特色也有個性。
  • 通常你愈期待他反彈的時候,他愈不會反彈。
  • 一個人不可能每天或每星期都投機成功,放手讓市場為了醞釀下一波大走勢而自我調整。
  • 真正的走勢不會再啟動的那一天馬上結束,所以我總是給予那些走勢必要的時間。

第三章:追隨主流股

  • 緊盯著少數幾檔股票一定比一次盯很多檔簡單很多。
  • 只研究當下表現最突出的股票,如果你無法從主流股賺到錢,也不可能從整體股票市場賺到錢。
  • 少分析一些族群反而會讓你更容易清楚掌握真實的情況

第四章:用你的雙手感受前的存在

  • 當你快被融資追繳時,趕快關閉你的帳戶,這樣就永遠也不會追繳融資保證金。
  • 所投資客都燴飯的重大錯誤之一是:及於在短時間內致富。
  • 當一個投機客幸運地賺到一倍的資本,應該立刻把一半的利潤提領出來,當作準備金。

第五章:關鍵點

  • 每當我有足夠耐心等待市場抵達我所謂的關鍵點後再開始操作,最後一定會賺錢。
  • 如果不是在波段的起點附近介入,就沒有足夠的利潤儲備,也就不會有抱牢部位等待終點到來的勇氣與耐心。
  • 每一波市場走勢的大部分行情,是發生在整個走勢結束前的四十八個小時,而這是最重要的介入時點。
  • 當你利用關鍵點來預判市場走勢時,一但股票沒有在跨越關鍵點後出現應該有的表現,就是一個應留心的危險訊號。
  • 只要你熟悉過去的股價行為,就能夠正確遇見後續的表現,並採取正確的行動。

第六章:代價不斐的錯誤

  • 當投機虧錢,不要找藉口,應該出清部位,認賠出場。
  • 在投機與投資的領域,唯有用心努力的人才會成功

第七章:我的三百萬美元利潤

  • 不要急於把帳面利潤轉化為實際的現金,等到上漲趨勢達到關鍵點時,市場自然就會對我發出警訊,而且會有充足的時間因應。
  • 別在市場開盤前下限定價格單。

第八章:由上而下操作法的時機秘笈

  • 由上而下的操作法是同時檢視以下四個要素:市場、產業族群、協力車股、要操作的個股。
  • 等待所有優勢證據都對你有利時,使用由上而下操作法。保持耐性。
  • 個股會和產業族群一起波動,買入強勢產業的強勢股票,避開弱勢產業裡的弱勢股票。
  • 不要選擇族群中較弱勢的姊妹股,不要撿便宜。
  • 某一市場大波段裡的主流股票族群,多半不會是下一個大波段的主流股。
  • 協力車操作法:同時追總兩檔姐妹股,彼此印證對方的走勢,你的心裡決斷力就會變得更加堅定。
  • 反轉關鍵點 :不是最高或最低價,是”進場操作的完美心理時刻”,再行情即將展開之際進場。(RL: 突破買入)
  • 市場永遠不會錯,但個人的意見經常錯。
  • 反轉關鍵點出現時,幾乎都會伴隨著成交量的大幅增加,以及一波高潮般的買盤
  • 行情中段關鍵點:出現於行情處於明確趨勢期間的自然回檔階段。是加碼點。
  • 一日反轉(Spikes):每當出現Spike伴隨大量,通常會轉變為一日反轉,是絕對要提高警覺的危險訊號。
  • 當一個市場波段的尾端爆出大量,通常百分之百代表出貨。

第九章:資金管理守則

  • 試單操作法- 先在關鍵點買,股票有獲利才能繼續買進。
  • 10%停損 – 一旦虧損超過原始投入資本的10%,絕對不要戀棧,不要成為非自願的投資人
  • 保留現金準備 – 有些時候應該讓地的資金暫時閒置,耐心等待進場的機會到來。
  • 放手讓部位增長 – 只要他的表現沒有不對勁,就別急著獲利了結。
  • 留下現金 – 把每筆成功操作的利潤保留一半下來存到銀行當準備金。
  • 避開低價股 – 不要迷戀低迷產業的便宜股票,要買入強勢的健康產業族群股票
  • 別理會企業內部人 – 高階主管通常不懂股票市場,尤其技術指標和族群走勢等觀念。
  • 設定獲利目標 – 算出風險/報酬率是一個必要程序。
  • 出手前先設定停損點 – 在關鍵點買進讓我有一個清晰的參考點,他都能給我一個停損價格的參考點。
  • 原地踏步股 – 不漲也不跌,無端綁住股市操作者資金是最糟糕的股票類型,造成機會成本。

第十章:情緒控制

  • 不要預測或預判市場的狀況,只努力回應市場透過他的行為而向我透漏的訊息
  • 市場上的一切永遠不變 – 唯一改變的是參與者。
  • 從事投機活動必須有方法,一種有計畫的攻擊,堅持專門為自己客製化的規則。
  • 卓越市場操作者的四項心理特質:
    • 觀察力 – 觀察事實且不懷抱成見的能力
    • 記憶力 – 正確且客觀記住關鍵事件的能力
    • 數學能力 – 能流暢弟處理數字,擅長數字計算
    • 經驗 – 記住過去的經驗,並從中吸收教誨。

發佈留言

發佈留言必須填寫的電子郵件地址不會公開。 必填欄位標示為 *