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投資工具箱

Seeking Alpha – 個股研究中心

SeekingAlpha網站有財務報表、新聞、研究報告、財務預測等等。是分析個股最棒的網站。

研究美國個股基本面通常需要的資訊有財務報表、新聞、研究報告、財務預測等等。這些資料通常在Yahoo Finance, MarketWatch都有。但是整理得最好,讓我可以快速取得我要的資料,推薦Seeking Alpha https://seekingalpha.com/

在研究新的個股時,研究需求有下面三題:

  • 了解這個公司在什麼產業?解決什麼問題?是個好的營運模式嗎?
  • 它的營運能力如何?營收成長力道如何?
  • 現在價位是否可以投資? Price / Sales?

5分鐘初步研究

通常透過財經網站可以自行拼湊財務報表、新聞,蒐集好資料並進行解讀,花個1小時嘗試解答上面三個問題。還好這個世界上有些人就是以分析股票維生的,在SeekingAlpha上有許多品質不錯的Analysis。透過閱讀別人的Analysis(只需5分鐘),大概可以決定是否想要繼續深入。

這些獨立分析師都是以研究股票為工作,除了發表Analysis, 通常也有經營”付費會員”服務。公布的報告都有紀錄,必須明確指定是”Bullish” or “Bearish” (1-5 scale),文章的日期會標示在股價線圖上。每篇的研究報告會有很簡潔的Summary當開頭,最後有Conclusion說明投資建議。Analysis的品質雖然因人而異,但大部分的研究內容都相當值得肯定,裡面的說明都會參照數據、圖表進行解說。我不會依照這裡的投資建議買入或賣出,但我會擁有對該公司的基本輪廓。

5分鐘看財報

尋找成長股最重要的就是了解營收的成長力道。我要找營收高於平均YOY 30%,並且穩定 (Recurring Revenue) 成長的。

Seeking Alpha的圖表製作相當精美,營收線圖可以簡單看出營收是否為漂亮的向上趨勢。另外可以增加5家比較公司,相較之下可以更清楚營收的成長狀態(稀有功能)。除了Revenue有這樣的線圖,當然還有Gross Margin、EBITDA、EPS、Free Cash Flow等資料。

如果想要更仔細看財報,我會選擇Income Statement,選擇觀看Quarterly會出現多達11個季度(超多),使用”Download to Spreadsheet” (稀有功能) 把整份資料放在試算表上,把每個Quarter的營收成長率算出來。看完歷史資料,可以再點選”Earnings Estimates”把分析師未來12季營收預測加入(含歷史資料就有23季度),看完這些滿滿的資料後…滿足,相信資料夠多了。

5分鐘追蹤季報

如果你已經在追蹤某股票,並想要了解季報,我會從News找到簡潔的季報公布資料,包含最新的公司Guidance。

如果財報出現不如預期的內容,想要更了解詳情,Seeking Alpha會有Conference Call Audio & Transcript。可以直接聽一下公司的報告,還有專業投資分析師提問的解答。

投資決定

當股票已經在”我的最愛”時,最後要考慮的是價格是否同樣為”我的最愛”。這時候我最常使用的還是TradingView的Chart功能。同時搭配SeekingAlpha有個Price/Sales的線圖同樣可以做Valuation歷史紀錄的參考。

可以同時將6支股票放上去一同比較,也可以了解單一個股的P/S歷史軌跡(稀有功能),例如過去一年的P/S高低點,可能會試著在中間價格買入。但別搞錯,P/S不是越低越好喔! 這個另外在關於Valuation的文章進行討論。

還有許多好東西 – 只要你有時間

Seeking Alpha的功能不僅於上面的個股研究,其實還有相當多的功能:

  • Portfolio功能,追蹤所有喜愛股票的Analysis, news, 股價
  • 個股”Peers”功能,可以列出相關的個股,擁有此股票的ETF,還有跟Peers比較。這也是找出其他好股票的好方法。
  • US Economy News,整理過的總體經濟新聞,使用bullet point,2分鐘看世界。
  • ETF,有研究報告,有Screener,有performance by sector
  • MarketPlace,如果想要明牌,直接找喜歡的分析師成為會員。(另外計費)

好東西是要收費的

費用不算便宜,但我使用後覺得值得!

在〈Seeking Alpha – 個股研究中心〉中有 3 則留言

您好:

請問版主對於在個股研究時,會參考 motley 的收費服務嗎?

因為也聽到蠻多美股愛好者,蠻推薦motley的。謝謝

我使用Motley Fool網站來找個股相關新聞,還有看Saul’s Investing Discussion討論版。沒有使用過付費的股票推薦服務。所以無法判斷是否值得購買。如果是要取得一些個股的投資建議,我建議1)Saul討論區會有熱烈討論股票, 2)使用Uncle Stock(https://www.unclestock.com/)做Stock Screen,找出當季營收成長>30%的。3)Seeking Alpha/stock ideas/Editors pick 這裡也有很美國股票的研究,範圍很廣。

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