Supertrend 指標
Supertrend是一個相當好用的技術指標,它是採用Average True Range(ATR)為基礎的Trailing Stop(移動止損)指標。該指標有兩個參數-ATR period(預設10)與Multiplier(預設3)。當Supertrend的綠線出現在股價下方,代表上升趨勢。綠線是上升趨勢中最高點往下算3個ATR,該線只向上畫,若股價跌破綠線,則反轉成下跌趨勢,Supertrend的綠線變成在股價上方的紅線。最常使用的場景為止損/止盈,或當作右側交易進場策略。它也可以訓練交易新手保持順勢操作!
ATR的計算方法
Average True Range(ATR) 中文平均真實波動範圍,衡量的是在過去一段時間內價格的波動幅度大小,以平均值作為結果。而這裡的波動區間則是以下面三者中的最大者為準:
- 當天最高點和最低點間的距離
- 前一天收盤價和當天最高價間的距離
- 前一天收盤價和當天最低價間的距離
以公式來說明:True Range t =MAX( (Ht-Lt ) , ( Ht- Ct-1) , ( Lt-Ct-1) )
而ATR就是計算N日的平均TR:
- ATR period (N) = 計算TR的時間週期
- 平均 = EMA(指數移動平均)或RMA(指數權重移動平均)
透過以上解釋,我們可以得出ATR指標的計算公式為:
ATR =MA(TR,N)
ATR的數字永遠是正值,當價格波動幅度增大,ATR會增大,當ATR period變長,ATR會縮小。ATR本身沒有趨勢方向性。在極高時,通常是大漲或大跌。
Supertrend特性
一個上升趨勢運行的必經順序為:
- 穿線+短均彎頭 – RSI, KD
- 短均穿越長均 – MACD
- 股價突破箱型 – Supertrend, VCP
若以訊號敏感排行,順序為RSI, KD, MACD, Supertrend。更仔細來說,RSI, KD抓的是轉折點,也是趨勢的起點,頻繁且多錯,但因為速度快,即使盤整盤也能夠有獲利空間。MACD抓的是成本趨勢,透過均線過濾每日股價波動最穩,當短均>長均則多方占優勢。Supertrend抓的是突破點,位置在一個箱型的最高/低點,也是多空攻防的重要價位,突破成功對趨勢的確認成功率較高。趨勢交易者應該做多直到下方的綠線點破為止。假設抓到一個上升趨勢,可以賺取整個魚身,代價是放棄魚頭與魚尾(下方3個ATR+上方3個ATR)。Supertrend的缺點也很明顯,當盤整盤時,趨勢會反覆反轉,每次突破就反轉。
Supertrend做多交易策略
為了實際了解Supertrend是否值得拿來做交易,需要先寫成策略並進行回測。第一個測試是只用Supertrend來做進場與出場交易訊號。規則如下:
- 週期 – 小時線
- 參數 – ATR period 14, multiplier 3
- 上升趨勢做多,跌破則出場; 只做多單
- 起始金額$100,000,每次進場交易金額為100%cash;
- 交易時間為2018/1/1~2021/12/26
- 標的:QQQ、ASAN、ZM、UPST、NVDA、TSLA; 並比較Buy and Hold(BnH)績效
回測後的結果如下:
股票 | BnH | Supertrend | 勝率 | 盈虧比 | 最大回撤 |
---|---|---|---|---|---|
QQQ | 151.5% | 87.72% | 49.57% | 1.704 | 12.68% |
ASAN | 218% | 152.24% | 38.46% | 1.663 | 31.17% |
ZM | 172% | 30.86% | 33.75% | 1.101 | 51.38% |
UPST | 250% | 574.84% | 44% | 2.52 | 25.37% |
NVDA | 499% | 612.7% | 52.04% | 2.432 | 19.93% |
TSLA | 1582% | 1831.1% | 48% | 3.224 | 24.08% |
BABA | -33.64% | -17.58% | 40% | 0.915 | 43.88% |
XOM | -29.05% | 12.95% | 38.26% | 1.091 | 26.65% |
ARKK | 162.32% | 554.03% | 47.45% | 2.21 | 14.36% |
GLD | 35.71% | 17.62% | 42.64% | 1.246 | 12.19% |
Supertrend策略與BnH策略的比較中,10次有6次獲勝。Supertrend做多策略使用在緩漲個股如QQQ,獲利不會勝過Buy and Hold。但如果用在飆股如TSLA, ARKK, UPST,大漲大跌波段多,每個波段都可以賺到魚身,拉回後再上漲產生的複利也很驚人。勝率平均約43%,正負差10%。平均盈虧比1.81,差異相當大(0.915~3.224)。當股價屬於虧損時,例如BABA, XOM,Supertrend表現明顯優於Buy and Hold。整體Max Drawdown表現遠低於Buy and Hold策略。另外,若股價在財報後會有跳空,會造成策略的不穩定。總結一下Supertrend的優點:
- 平均勝率43%,盈虧比1.81,回測數據不錯
- 策略簡單易懂
- Max Drawdown低,防禦性好
- 資金使用效率高
另外Supertrend策略改為多空雙向交易時,其績效甚大多比較差,我的解讀是股市上漲的時間還是多於下跌。且下跌時的波動大,造成多空雙殺的機率也增加。有些波段大漲大跌的股票如UPST, ARKK會有相當驚人的回報率。但這種股票走勢比較稀少。
更多使用方法與研究
抄底 – 當一檔基本面相當好的股票已經形成下跌趨勢,你已經迫不及待地想進行左側交易-抄底。使用Supertrend可以防止你太早買入。Supertrend的買訊會在下跌趨勢已經停止,並從低點反彈一定程度後出現。若股價繼續跌破前低,並且出現賣訊,你可以先行出場等候下一個抄底機會。這樣做對你的心理壓力最小。
觀測大盤/指標/領導股 – 你可以用Supertrend來觀察三大股指或是各種指數、領導股。透過指數的多空狀況來調整現金比例。例如當IWM進入下跌趨勢時,你的現金部位要拉升到>20%。當IWM回到上升趨勢,則20%的現金要買入股票。
如同所有的策略或指標,永遠都有可以改善的地方,Supertrend也不例外,以下列舉幾個可以測試或改善的想法:
- 新增交易Filter,例如200ma, 或是在新增一個長天期的Supertrend
- 新增加碼機制,在獲利的交易中進行加碼
- 排除異常狀態,當股價產生跳空,進場價格離停損太遠時,如何排除?
- 改善空單參數,可以針對下跌趨勢快速且劇烈來優化空單進出場。
技術指標分類比較
指標名稱 | 指標類別 | 領先 | 落後 |
KD, CCI, RSI | 動能震盪指標 Momentum Oscillators (逆勢指標) | ✔ | |
MA, MACD, DMI | 趨勢指標 Trend | ✔ | |
Parabolic SAR, Supertrend | 趨勢指標 Trend | ✔ | |
Bollinger Bands, ATR Standard Deviation | 波動指標 Volatility | ✔ | |
Chaikin Oscillator On Balance Volume (OBV) | 量能指標 Volume | ✔ | |
Volume Rate of Change | 量能指標 Volume | ✔ | |
W底、M頭、破底翻、VCP Cup with Handle, High Tigh Flag | 型態 Pattern | ✔ | |
Fibonacci, 波浪理論 | 預測 Forcast | ✔ |