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2026 灰犀牛：OpenAI 的 1.15 兆豪賭與美股 AI 敘事的轉折點
2026年 OpenAI 告別純訂閱模式，轉向廣告與分層收費的混合策略，試圖填補高達 1.15 兆美元的基礎設施錢坑。面對 Google 生態系的市占率侵蝕及 Elon Musk 的千億美元訴訟，OpenAI 面臨巨大的現金流缺口。若變現不及預期，恐面臨被收購命運，更將引發 AI 供應鏈嚴重的估值修正。
【AI 投資工作流】從 Gemini 搜尋到 NotebookLM 深度理解：打造美股分析系統
AI 賦能的投資工作流：整合 Google Gemini 市場偵查、NotebookLM 深度研判與 FinTasticRS 量化動能數據。從自動化個股分析、五象限評分到 Notion 決策庫構建，將兩天工時壓縮至兩小時，協助投資人從數據蒐集者轉型為具備第二層思考的決策司令官。
景氣循環投資的終極指南：地圖、時鐘與鏡子，三位大師的致勝策略
景氣循環投資是「由上而下」的戰略藝術。透過愛榭克的「地圖」定位宏觀座標、浦上邦雄的「時鐘」掌握板塊輪動，以及霍華·馬克斯的「鏡子」控管風險心態，投資人能建構完整的決策體系。面對當前 AI 敘事與傳統產業脫鉤的「雙軌市場」，建議聚焦真實業績支撐的投資標的。
【資產配置】AI 時代的「金、銀、銅超級循環」與啞鈴式配置策略
解析金銀銅超級循環，受 AI 基建與財政隱憂驅動。主張「啞鈴式配置」，結合科技成長股與優質礦商ETF(GDX、SIL、COPX)，利用低相關性降低波動，建構「軟硬兼施」的抗脆弱投資組合。
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拆解 AI 資料中心建設成本與完整全球供應鏈
科技巨頭AGI競賽全面升級為基礎設施較量。本文拆解1GW資料中心成本結構，提出三大投資濾網：擁抱「產能瓶頸」（如HBM、電力設備）、鎖定「高毛利壟斷」（如NVIDIA）、佈局「高技術壁壘」（如液冷、光通訊）。協助投資人避開紅海，精準捕捉AI基建核心標的。
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Lumentum (LITE) AI資料中心的光速神經網絡
Lumentum (LITE) 為 AI 光通訊核心玩家，營收年增58%，擁有 InP 晶圓廠與光路交換機 (OCS) 技術，與 COHR 雙寡頭壟斷高階雷射晶片市場。泰國廠產能爬坡與 1.6T 模組放量將推動毛利率挑戰 40%。其在 Hyperscaler 供應鏈中的獨特垂直整合優勢，使其成為AI基建紅利的首選標的之一。
